两市探底回升；节奏上，半导体、医药强势，涨跌幅较之前有所修复；操作上，业绩炒作相关低位板块走势不如预期，当前环境下相对抗跌的物理AI、半导体设备、材料方向值得重点关注，尤其是其内部轮动高低切的低位细分以及趋势股调整到20天线支撑品种。

　　华为鲲鹏，华为鲲鹏中标中国电信40000台高性能服务器。

　　防御板块，医疗医药、消费类大涨，市场出现一定的风格切换迹象，偏个股行情可控核聚变，全球最大核聚变堆超导磁体通过验收。收集率先涨停辨识度品种，分歧考虑短线介入。

　　碳纤维，热度较低，但是个股形态较好，关注能否突破前高。

　　锆，长裕称公司锆类产品在6月中旬发布了涨价函。

　　物理AI，龙头股走势尚可，但是后排跟风不足，先观察龙头股走势为主。

　　半导体/自主可控，涨价信息满天飞，半导体设备、材料受益于下游扩产，板块属于明显右侧加速，关注高低切低位个股为主。三星联手SK海力士将官宣韩企史上最大投资；腾讯与长鑫存储，被曝达成逾200亿元长期供货协议。

　　算力/算力新技术，PCB产业链、玻璃基板产业链、光通信产业链等经历多轮上下游炒作，板块属于明显右侧加速，关注高低切低位个股为主。

　　商业航天，事件密集，短线博弈心态。

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