创业板持续上攻；节奏上，创业板虽然持续上攻，以PCB、玻璃基板、光通信为代表，但是中际旭创没有加速，意味着加速后分歧也是偏结构性，而不是全面性。哪怕后市出现极端调整，预计仍然有结构性机会空间；操作上，目前主要矛盾是强势股加速，容易出现大分岐，如果持续加速，近期交易偏短线操作为主。如果市场温和分歧向上，则物理AI、涨价概念等前期潜力方向值得重点关注。

　　锂电池，亿纬锂能发布中报预告，放量大分岐。重点关注方向选择，一定选择方向向上，锂电池板块看高一线。

　　美伊，美伊协议内容曝光，美国及其盟友必须提交至少3000亿美元的伊朗重建计划。

　　物理AI，前期大涨后横盘调整，目前算力硬件方向加速后有分歧预期，关注能否成为资金载体。

　　机器人，前期大涨后横盘调整，目前算力硬件方向加速后有分歧预期，关注能否成为资金载体。

　　算力/算力新技术，目前PCB产业链、光通信产业链、玻璃基板产业链、MLCC产业链均大幅加速，而且机构给出的上涨空间还比较大。在这个线索基础上，消息面已经出现龙头股停牌和突破监管，预计阶段性调整走势概率较大，可以适当往同板块内20天线附近趋势个股方向关注切换或等待核心回踩到位。

　　PCB，HVLP算力铜箔成关键基材，订单已排至2027年下半年”。

　　制冷剂，R32、R134a 制冷剂持续上调，创近年价格新高，海外中东、欧美货源紧缺，外销订单饱满。制冷剂价格创近十年同期新高。

　　（广州市万隆证券咨询顾问有限公司，投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001 风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）