两市延续调整；节奏上，特朗普对美伊立场极致反转，美国科技股反弹；半导体材料强者恒强，市场再度呈现过度拥挤；操作上，无论这里是震荡下跌还是快速下跌，重点将转移为逆势新题材以及调整充分的旧题材再次启动，集中在AI应用以及商业航天、涨价概念等，分歧参与辨识度短线为主；部分走趋势的核心个股20天线可博弈承接。

　　光伏，《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段   预计不久后将正式发布。

　　物理AI，批量退潮，板块来到重要观察点，如果有活口横盘，预计后市可以打开想象空间，如果没有，则属于是与半导体PK中落败，需要切换方向。

　　SpaceX概念股，即将IPO，美国相关个股大幅反弹。

　　半导体材料，六氟化钨逻辑很硬，涨幅很大，哪怕是龙头出现分歧，预计高低切仍会持续，重点把握低位高低切机会，低位近期创新高品种优先。

　　钼，现在预期由于半导体级别钨产品有缺口，钼相关产品加速替代，偏预期，位置较低，可以短线参与。

　　小金属，市场挖掘光通信、PCB等算力关键组成部分的上游材料炒作，值得持续跟踪。

　　磷化铟，部分企业切入磷化铟赛道，走出强势表现，预计能持续走趋势。

　　氮化铝，光通信上游材料，市场挖掘炒作。

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