两市冲高回落，成交量萎缩；节奏上，高标断板，市场高低切，大盘回调找区间底；操作上，下跌速度较快，容易冰点反弹，重视新题材以及涨价概念。

　　物理AI，物理AI概念重新受到关注，本质上仍然是AI 机器人、端侧AI等题材的新瓶装旧酒，偏个股博弈为主。

　　普京访华，俄罗斯总统普京将于5月19日至20日对中国进行正式访问，风险偏好回落，消息面催化的新题材有一定的机会，但预计机会有限。

　　硫磺/硫酸/黄磷，由于海峡封闭，目前硫磺供给不足，导致硫酸及其下游产业链供给紧张，为目前涨价最明显方向。

　　半导体，再次冲高回落，预计短期偏震荡调整，半导体材料偏活跃。

　　长鑫IPO，长鑫科技有望7月份登陆科创板，7月份前后储存产业链、半导体扩产设备产业链以及参股有望反复活跃。

　　算电协同，无论是电力方向还是算力租赁方向都有活口强势，周末发酵算力网概念，本质上是全国统筹的算力云服务，偏新瓶装旧酒。

　　Token工厂，三大运营商中首个以Token工厂命名的百亿级集采项目招标，但是价格偏低，预计市场理解偏分歧为主。

　　SpaceX概念股，SpaceX招股书发布在即，下月上市。部分个股已经趋势新高，部分兑现业绩，估计个股行情为主。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001 风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）