两市震荡上涨；节奏上，涨多跌少，特朗普访华预期升温，风险偏好有望维持高位；操作上，重核心个股轻指数，题材方面更重视自主可控、锂电池、商业航天；固态电池题材值得布局。

　　人形机器人，机构称特斯拉5月份已下批量订单，以及量产前最后一轮审厂进行中。

　　工业母机，日本数控系统龙头厂商发那科、三菱等，由于上游物料短缺，其出口到国内的数控系统正面临交货周期延长、缺货，甚至砍单现象，本轮缺货自2026年4月上旬开始显现，4月中旬集中爆发。目前少量个股异动，等大主线分歧时候再观察。

　　磷化铟，Coherent 6 英寸磷化铟（InP）产能提前翻倍，以及对1.6T光模块的新指引，显示磷化铟行业需求极度旺盛、供给长期紧缺的强信号。

　　Token工厂，此前算力租赁重在设备或服务出租，Token工厂更强调高效的Token输出且收入更加灵活，有能力从算力租赁跃迁成为Token工厂的个股估值有提升空间。

　　汉坦病毒，南非已在两名入境涉疫邮轮乘客身上检测出汉坦病毒“安第斯毒株”。该类型病毒是目前已知唯一可能发生人际传播的汉坦病毒。目前主线炒作强势，预计题材炒作范围有限，静待更多消息。

　　自主可控，外围存储芯片、CPU等景气半导体方向假期走强，特朗普访华以及华为新芯片上市预期也给板块带来催化剂，预计能成为阶段主线。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001 风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）