两市缩量震荡，英伟达历史新高；节奏上，轮动特征明显，风格有望从之前的重业绩转为重题材故事；操作上，持仓跟随趋势，但一旦明显走弱及时止盈降低仓位，挖掘新题材和偏有涨价预期的细分方向。

　　钠电池，仅个股行情，目前看板块分歧较大。

　　锂，市场预期有望碳酸锂有望突破20万，目前板块趋势上涨。

　　医疗医药，药明康德业绩超预期，但是板块整体走势一般。

　　算电协同，资金抱团前期妖股特征明显。

　　词元经济/算力租赁，维持趋势走势，利通电子一季度净利润同比增长821.08% 算力业务增加。从现在到5月中，大厂都有计划继续提高算力租赁价格；此外英伟达GPU租赁近6周翻倍。

　　算力/算力新技术，相对低位的覆铜板、MLCC持续提价过程中。

　　感光干膜，AI芯片正在向CoWoP先进封装迭代，需改用mSAP工艺将线宽/线距压至15-30um。在mSAP中，mSAP干膜价值量显著更高，差异在2倍以上。

　　化工，冲突后果陆续显现，多个化工品持续提价，如硫磺、硫酸、化肥、橡胶、塑料等。

　　（投顾姓名：钟秋生，执业编号：A0580617100001 风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）