【盘前观点】热点聚焦

　　AI应用/算力：AI 短剧制作成本大幅压缩、海外出海变现提速，国内首部长 AI 院线电影定档落地，关注AI 短剧、AI 智能体安全审计。

　　大消费/农业：金秋消费旺季临近带来预期改善，叠加厄尔尼诺、全球粮食供给偏紧预期催化。关注低成本生猪养殖龙头、种业、酒店餐饮。

　　新能源/电力设备：七部门发布新型电池 “十五五” 规划，政策明确推动固态、钠电池产业化落地，叠加新型电池消费税减免，关注固态电池设备、钠离子电池。

　　市场环境解读

　　上周五沪指在运行至年度底部的关键时刻，多只宽基ETF大幅放量，这显然是GJ队再一次进场的信号，也就是说当前这个年度级别的底部位置再次得到认可。最终周五形成大逆转的长下影，新一轮大级别双底基本已经形成。

　　周五盘后财政部发布上半年财政执行报告，明确维持积极财政基调，可灵活出台增量政策。3000亿特别国债落地补充八大中央金融机构资本金，稳定市场风险预期，释放金融协同托底经济的信号，奠定中长期的基本面支撑。

　　顺着市场轮动主线，优先布局政策加持、基本面有改善、资金逐步回流的方向，高低切换，逢震荡回调分批低吸。跟随量能与板块轮动动态调整持仓。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】