【盘前观点】热点聚焦

　　算力硬件/芯片：国内算力基建政策落地 + 海外高速光模块需求上调双重利好，AI 算力扩容持续超预期，关注高速光模块、国产算力整机与存储芯片。

　　机器人/汽车零部件：政策端工信部联合国资委推进工业实景落地、产业端全球整机出货量爆发，关注行星滚柱丝杠、力控传感器、轻量化结构件。

　　医药医疗：2026版国家基本药物目录正式落地实施，时隔八年迎来重磅扩容，首次批量纳入国产创新药，关注中成药、慢病用药、GLP 1产业链。

　　市场环境解读

　　万众瞩目的美联储议息最终落地，最终符合预期。和上一次美联储2023年7月加息时几乎如出一辙，当时大盘提前两周回调消化利空，等到决议快落地前收阳拉升，而本轮大盘同样是先回调两周消化利空，周三提前收阳上涨。

　　9月只剩下不到10个交易日，统计过去三年，国庆节前5个交易日的累计走势，沪指全部收涨。另外随着9月底临近，三季报预披露将逐步拉开序幕，市场也将重新迎来新一轮基本面叙事的炒作。

　　战略上做好看多突破的准备，策略上等待量能重回2万亿上方的信号，在此之前中性仓位做结构性轮动，特别在当前快速轮动下不追涨热点，低吸为主。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】