【盘前观点】热点聚焦

　　新能源/电力：光伏装机首次超过煤电，叠加安徽电力现货市场正式运行，算电协同需求 + 容量电价预期共振。关注虚拟电厂、火电绿电一体化。

　　军工/商业航天：高端战机出海落地、下半年军贸订单预期升温，智神星一号可复用火箭首发成功，民营可回收火箭技术持续突破。关注可复用火箭配套、航空装备、军工电子。

　　算力/AI应用：OpenAI 新模型带动算力需求预期、高盛上调光模块出货预测、算力迎来国内算力基建政策加码，关注高速光模块 / CPO、AI 服务器高速 PCB。

　　市场环境解读

　　上周五大盘受外围波动低开低走，在8月底区间底部下沿附近获得支撑，尾盘呈现探底回升。市场消化了美联储加息预期，退一步讲即便真的加息，上次加息在23年7月26日，A股并未走弱，沪指反而在7月28日收中大阳线。

　　所以加息并非洪水猛兽。A股怕的不是利空，悬念没有落地，资金就不敢大胆进攻，一旦本周靴子落地，资金就有望重新回流，况且目前不加息概率其实也不小，如果真的出现惊喜，行情不排除出现报复性反攻。

　　回调，本质是资金提前避险叠加市场过度恐慌，大量优质标的迎来错杀，恰恰是我们观察布局窗口的好时机，恐慌之时最考验持仓定力，机会都是留给看得明白的人。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】