【盘前观点】热点聚焦

　　算力/AI应用：OpenAI 新模型带动算力需求预期、高盛上调光模块出货预测、算力迎来国内算力基建政策加码，关注高速光模块 / CPO、AI 服务器高速 PCB。

　　大消费/农业：产能持续去化，底部企稳回升，金秋消费旺季临近带来预期改善，叠加厄尔尼诺、全球粮食供给偏紧预期催化、粮食安全政策托底走强。关注低成本生猪养殖龙头、种业、酒店餐饮。

　　新能源/电力：光伏装机首次超过煤电，叠加安徽电力现货市场正式运行，算电协同需求 + 容量电价预期共振。关注虚拟电厂、火电绿电一体化。

　　市场环境解读

　　沪指近期虽然看似小幅震荡，但整体上重心稳步抬高，均线逐步拐头向上，并站稳20日均线，呈现呈现向上拐头的趋势，一旦下周美联储议息靴子落地，不排除向上突破年线，打开新的行情空间。

　　当前国内宏观基本面呈现边际修复态势，8月CPI同比0.8%，通胀温和回升，综合来看国内政策托底有力、产业新动能持续释放，经济修复的底层逻辑稳固，中长期维度继续支撑A股。

　　短期市场呈现存量博弈、轮动快，不追高位题材，同时保持耐心，等待两大信号提升总仓位，一是量能回升到2万亿上方，二是指数突破4000点。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】