【盘前观点】热点聚焦

　　算力/AI应用：OpenAI 新模型带动算力需求预期、高盛上调光模块出货预测、算力迎来国内算力基建政策加码，关注高速光模块 / CPO、AI 服务器高速 PCB。

　　大消费/农业：产能持续去化，底部企稳回升，金秋消费旺季临近带来预期改善，叠加厄尔尼诺、全球粮食供给偏紧预期催化、粮食安全政策托底走强。关注低成本生猪养殖龙头、种业、酒店餐饮。

　　机器人/汽车零部件：政策端工信部联合国资委推进工业实景落地、产业端全球整机出货量爆发，关注行星滚柱丝杠、力控传感器、轻量化结构件。

　　市场环境解读

　　周二大盘延续指数震荡个股相对活跃的风格，指数涨跌互现，沪指分时图黄线明显跑赢白线，个股上涨家数明显多于下跌，沪指本身也在30日均线上方得到承接，有望拐头向上，当前指数问题不大，继续轻指数，重个股，把握好当前的个股补涨行情窗口。

　　当前A股宏观基本面整体偏正向，8 月 PMI 边际回暖，央行9月7日对9月到期的5000亿买断式逆回购等量续作，零回笼，9月无系统性流动性风险，财政与产业政策托底、企业盈利修复、估值和资金面仍有空间，四因素共振下中期看好A股。

　　以均衡配置为核心，把握轮动节奏，顺应"高低切换"，减少追涨已经短期大幅上涨的热点板块，逢冲高分批兑现，避免利润大幅回吐，震荡市追高容错率低，更多等待回踩机会。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】