【盘前观点】热点聚焦

　　算力/AI应用：OpenAI 新模型带动算力需求预期、高盛上调光模块出货预测、算力迎来国内算力基建政策加码，关注高速光模块 / CPO、AI 服务器高速 PCB。

　　机器人/汽车零部件：政策端工信部联合国资委推进工业实景落地、产业端全球整机出货量爆发，关注行星滚柱丝杠、力控传感器、轻量化结构件。

　　大消费：七部门促消费扩容升级新政落地，以旧换新加码，中秋国庆旺季临近，多家龙头大额回购释放底部信心。关注酒店餐饮、旅游免税。

　　市场环境解读

　　在重要事件靴子落地之后，大盘情绪迎来回暖，虽然周一沪指仅微涨，但主要是由于前期连续大涨的银行保险等金融权重陷入调整拖累，个股行情较为活跃，深成指及双创皆呈现大涨，大盘呈现指数搭台后个股唱戏的特征。

　　接下来，轻指数、重个股风格有望延续，个股行情有望拓宽进一步补涨的空间。三千亿元特别国债支持金融央企重磅落地，是市场重要的“政策底确认信号”，有望较大抬升整体风险偏好，为A股带来中长期资金与基本面改善。

　　政策持续托底，流动性环境友好，全A盈利处于缓慢修复通道，大方向没有走坏，当前呈现“沪指震荡、成长弹性更大”的格局，若放量突破年线等压力区间再适度提升仓位关注。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】