【盘前观点】热点聚焦

　　AI应用/算力：工信部落地服务商培育专项行动，加码大模型、智能体采购，叠加国内首部上星全 AI 长剧开播，商业化落地加速，关注AI 办公、企业数字化 SaaS。

　　大消费/农业：产能持续去化，底部企稳回升，叠加金秋消费旺季临近带来预期改善，叠加厄尔尼诺、全球粮食供给偏紧预期催化、粮食安全政策托底走强。关注低成本生猪养殖龙头、种业。

　　医药医疗：2026版国家基本药物目录正式落地实施，时隔八年迎来重磅扩容，首次批量纳入国产创新药，关注中成药、慢病用药、GLP 1产业链。

　　市场环境解读

　　沪指周二小幅震荡，连续第二个交易日站稳60日均线，这是7月初以来的首次，在经过连阳特别是周一的低开高走中阳线之后，周二适当的回踩整理是良性也是健康的，目前年线半年线近在眼前，如果顺利突破将进一步打开行情空间。

　　8月PMI数据明显回暖，实体经济复苏拐点得到印证，夯实A股中期上行的基本面底盘，全部上市公司中报披露收官，业绩不确定性解除，个股的风险偏好迎来全面回归，综合来看中长期维度继续看好A股后续震荡上行。

　　整体维持中性偏高仓位，整体上执行逢回调分批低吸、波段操作思路，减少频繁追高热点，增加低吸潜伏，拉长波段视角，降低短线交易频率。如有效突破年线再顺势提升进攻仓位。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】