【盘前观点】热点聚焦

　　机器人/汽车零部件：政策端工信部联合国资委推进工业实景落地、产业端全球整机出货量爆发，叠加机器人大会、人形机器人第一股上市，关注行星滚柱丝杠、力控传感器、轻量化结构件。

　　大消费/农业：顶层明确加大逆周期调节、谋划扩内需增量政策，叠加厄尔尼诺、全球粮食供给偏紧预期催化、粮食安全政策托底走强。关注县域零售、种业、粮油种植。

　　算力/AI应用：海外光通信巨头财报大幅超预期，4 万亿算力基建规划落地催生庞大刚需，多地垂直领域大模型过审备案，关注高速光模块、算力租赁、企业办公智能体。

　　市场环境解读

　　受到外围地缘政治和美债流动性因素影响，沪指周二早盘一度呈现震荡回调的走势，本质上外围原因均为近期常见扰动，回调更多是自身此前上涨之后的良性消化需求，我们可以看到沪指回踩到附近承接明显，最终探底回升收出长下影K线。

　　收盘重新站回60日线和年线的上方，在隔夜美股和日韩等股市收跌的情况下独立回升，更彰显当前大盘处于强势格局。而日内完成回调，也顺势对一些短线获利筹码进行了消化，充分换手夯实底盘有利于后续上行空间打开。

　　顺势而为、震荡思维，放弃单边加速预期。中期保持偏多头大方向，但短期降低进攻节奏，板块快速轮动环境下减少短线频繁交易，优先选择趋势清晰、流动性充足标的。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】