【盘前观点】热点聚焦

　　算力/AI应用：海外光通信巨头财报大幅超预期，4 万亿算力基建规划落地催生庞大刚需，多地垂直领域大模型过审备案，关注高速光模块、算力租赁、企业办公智能体。

　　机器人/汽车零部件：政策端工信部联合国资委推进工业实景落地、产业端全球整机出货量爆发，叠加机器人大会、人形机器人第一股上市，关注行星滚柱丝杠、力控传感器、轻量化结构件。

　　大消费/基建地产：顶层明确加大逆周期调节、谋划扩内需增量政策，叠加消费品以旧换新补贴、消费贷款贴息、暑期文旅旺季催化。关注酒店餐饮、旅游免税。

　　市场环境解读

　　周一大盘收出放量中阳，突破近期震荡中继小区间，并且近3根K线形成早晨之星的经典反转信号，单就这本身就足够为重要的见底技术形态。更重要的是，收盘一举收复突破年线，这更是被视作是大级别启动的重要信号。

　　沪指前两次收复年线，一次是2024年9月，随后走出快速暴涨行情；另一次是2025年4月，随后走出一轮长期大涨行情！如今这个信号再次出现，更叠加接下来就是金九银十的行情窗口，我们有理由期待这一次行情的空间和持续性！

　　整体思路以逢低布局、把握主线、控制节奏，不盲目高位追涨为总原则。仓位上可适度抬升底仓，优先选择赛道内位置相对偏低、基本面扎实的细分龙头。把握好本轮中期行情的主升窗口期。

　　【广州市万隆证券咨询顾问有限公司，万隆投顾：吴啟宏（证书编号：A0580621040001）股市有风险，入市需谨慎】