【盘前观点】热点聚焦

临近财报季，尽量筛选业绩确定性高

大消费：消费品以旧换新补贴落地，文旅、汽车、家电扶持加码，暑期、节假日消费场景持续释放需求。关注酒旅食品、服务消费。

算力/芯片：海外GPU涨价 + 国产芯片采购放量 ，全球算力扩建带来持续性增量，头部厂商订单排产至 2027 年底，关注光通信、算力芯片。

机器人/汽车零部件：AI 大模型赋能机器人，具身智能落地提速，产业从概念转向订单兑现，特斯拉 Optimus 即将量产，关注核心零部件，轻量化。

市场环境解读

周二大盘在临近午盘时风云突变一路回调，主要是受到外围暴跌的影响，本质上是科技股涨太多科技权重下跌拖累指数，个股实际上基本涨跌参半。A股素有五穷六绝七翻身的说法，当前也进入到6月底的六绝反转窗口。

统计过去10年沪指6月底的走势，上涨概率达到80%，去年6月走势震荡，6月下旬开始短线走强，其中同样经过单日调整，后面7到8月份沪指大涨450点。如今，相似的情况再次上演，近期短线走强后，今天迎来单日回调。

综合来看当前处于本轮中级上涨行情第一波主升后的获利消化和主线切换过渡期，是上涨中继的洗盘整固阶段，总基调保持多头思维，借调整分批布局，以业绩确定性为核心锚。

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