一、市场观点可能存在偏差

　　盘面题材强势表现，情绪似乎是比较积极的。核心是当前资金生态比较有韧性，有催化剂刺激下有利于推动资金情绪的正反馈效应。但另一方面，需要关注7月中上旬可能需要面临关税谈判，以及半年报业绩预告的扰动效应。因此，建议在即将进入7月份行情的交易时间窗口下，需要保持一分理性。

　　二、市场情绪监测

　　好股道决策快线情绪指数目前读数值为74，处于警戒区。结合情绪指数已经从06月20日低位回升，并且近期股指以区间震荡为主的这种情况分析，这意味着目前市场情绪已经进入兴奋状态。从反身性的角度来看，当市场情绪开始兴奋的时候，也就是市场风险随着股指上涨而逐步开始积聚的时候。情绪指数处于警戒区时，投资者需要注意股指阶段性回调压力加大的情况（更新时间：2025-06-30，风险提示：数据仅供参考，请勿以此决策，否则风险自负）。

　　三、偏差分析

　　资金面的韧性还是比较明显的。一方面体现的是过去两周以来一直保持强势的金融科技、固态电池、军工方向，这些题材在上周后期已经面临一定分化压力的情况下，今天仍然走出了比较强势的反包行为。甚至是前期强势的创新药在出现了多杀多获利了结之后，今天也出现了强劲的反抽行为；另一方面，则是周末期间有催化剂的光伏电池、人脑工程，以及半导体科技方向，竟然也跟着近期强势题材一起强势共振。从行为技术心理分析的角度来看，新旧题材的同时活跃，侧面上反应出之前我们的判断，即行情已经进入存量赎回压力明显扭转，增量边际进场改善的判断，或者是正确的。

　　资金生态的改善，决定了中期行情仍然是有比较明确的结构性机会，甚至推动中期大盘指数的运行重心上移。而对于中短期市场节奏判断，更多是取决于阶段性主导多题材个股什么时候将会面临阶段性获利了结\多杀多压力。鉴于当前军工、稳定币、电池的超预期强势表现，我们认为，在相应题材并没有走出大阴线反包\或者是破位之前，建议继续采取右侧短平快的跟进\持股策略为主。

　　整体上来看，虽然我们认为中期行情机会大于风险。但对于短期行情，我们认为需要关注7月份半年报业绩预告，以及关税战谈判的不确定性扰动。即，对于当前题材情绪面亢奋表现，我们认为仍然要保留一分理性的角度去应对。策略上，右侧可以继续持股观望，或者是快进快出的策略应对。但对于配置性质仓位追高加仓，则是仍要保留一分谨慎的态度。

　　（投顾姓名：黄勇，执业编号：A0580614030002  风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）