帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

外围市场跟坐过山车似的，美国那边航母都开到中东家门口了，特朗普还突然对韩国汽车加税到25%，吓得在美上市的韩国ETF盘后直接跳水。不过最刺激的还得是黄金白银，现货白银15个交易日暴涨85%，溢价率飙到53.94%，国内唯一投资白银期货的国投白银LOF直接停牌+限购，这架势比当年大妈抢黄金还猛！再说说天然气，美国那边冬季风暴一来，NYMEX天然气期货一天就涨了28.91%，报6.8美元/百万英热单位，盘中差点摸到7.439美元。

不过咱们A股还是稳字当头。央行刚开了2026年宏观审慎会议，明确说要防风险+稳健运行，这意思就是别指望疯牛了，慢牛才是正道。倒是日本这边被咱们"三箭齐发"——外交提醒、航班取消、退改签延长，寒假+春节假期本来是赚国人游客钱的好时候，现在这千亿消费怕是要留在国内了。商务部还说要打造消费新场景，帮友们手里的旅游、餐饮、航空股可以拿出来掸掸灰了。

今日盘面上最靓的仔还得是芯片、AI应用这些。硅谷那个Clawdbot项目在Mac mini上就能跑，还能通过WhatsApp聊天，这场景让人想起当年微信刚出来的时候。长江证券说咱们AI资本开支比商业化早一年，现在云服务商开始砸钱，今年很可能就是商业化拐点。现在各大AI平台都开放电商引流了，豆包能直接跳抖音商城，ChatGPT甚至搞出"搜索-推荐-下单-支付"一条龙。等生成式引擎优化好GEO引流模式，服务商就能按流量、潜在客户甚至交易额收费，这生意模式简直是为资本市场量身定制的！帮友们注意看，AI广告营销、AI电商、AI办公这些细分领域都在冒火花，特别是AI原生GEO算法服务商等方向。

今天成交量缩了10.87%，主力资金还净流出559亿，涨停家数比跌停多不了多少。不过5日线开始上穿10日线了，这是个好信号，说明神秘资金还在托底。策略上还是那句话：躲着年报雷，盯着强逻辑。最后提醒句，现在市场情绪跟六月的天似的，说变就变。帮友们操作时记得分仓，别把所有鸡蛋放在一个篮子里。

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亲人们，今天这波算力租赁概念的异动，师长可得好好给你们唠唠——这不是简单的板块轮动，而是‌AI算力“涨价潮”的起跑枪响‌！

你们看，宏景科技20cm涨停，云赛智联、协创数据、奥飞数据集体冲高，这背后是亚马逊AWS突然宣布GPU算力涨价15%！ 要知道，AWS过去20年都是“只降不涨”，这次破天荒提价，直接暴露了全球AI算力资源的‌“紧平衡”状态‌。

数据不会说谎：2025年全球AI服务器出货量同比增长38.4%，而英伟达H100芯片交货周期已延长至52周。 国内更夸张，阿里云、腾讯云的GPU资源池排队时间超过3个月，这哪是“紧缺”？简直是“抢购”！

师长给你们算笔账：AWS的p5e实例每小时费用从34美元涨到39美元，按企业日均训练8小时计算，月成本直接增加1200美元！ 这种成本压力必然传导到下游——国内云厂商涨价只是时间问题，而算力租赁公司手握稀缺资源，议价权瞬间提升。

更关键的是，‌算力涨价≠需求萎缩‌。2026年全球AI算力需求预计增长170%，而供给端受制于芯片产能，缺口将持续扩大。 这就像当年的锂矿，越涨价越证明需求真实，越涨价越吸引资金扎堆。

所以，别等国内云厂商跟涨了！现在上车算力租赁，相当于提前布局“AI时代的石油股”。记住师长的话：‌资源稀缺性定价，才是牛市最硬的逻辑！

太空光伏打开新的想象空间，但距离落地还很远！股友们，最近太空光伏板块很活跃，太空光伏确实优势很大，比如发电持续性方面，地面太阳能光照具有间歇性。而太空光伏在地球同步轻道约有99%的时间可接受光照，可以实现24小时不间断发电。而且太空光照强度约为地面的6-10倍，还没有大气层的散射，发电效率极高。

但是也有不少缺点和问题！比如说太空中存在极强的辐射、巨大温差以及腐蚀等极端条件，传统的地面光伏电站的光伏组件不适用太空，需要特殊组件的才行。而且成本非常高，很难大规模应用。

所以这个方向风险更大，谨慎关注。

市场风格发生巨变，全面防守！股友们，今天市场风格继续巨变，个别权重上涨大部分个股普跌，接下来大概率进入只涨指数不涨个股的局面，做好防守。

研判风险提醒市场注意风险！昨天有个最新的会议，提出前瞻性研判系统性金融风险隐患！ 这句话很关键，再加上近期的ETF大量卖出，这说明目前防范风险成为一大重点。 ​所以要市场可能要进入防御状态了。

调整主要有几方面原因。市场估值高，又临近年报披露，容易业绩暴雷。所以可以看到这两天业绩方向相对更强，可适当关注！比如半导体今天又拉回来了，主要是涨价刺激的。