各位股友，中午好！今天上午这盘面，就外围锣鼓喧天，美股、日韩股市全线飘红，给了咱们一个高开高走的好开局，创业板更是气势如虹，反包再创新高，沪指也憋着一股劲想要收复失地。但是！请注意这个“但是”！量能直接萎缩了1200亿！这是什么概念？这是战场上冲锋号吹得震天响，但真正冲上去的兵马却少了一大截！量价背离，这是今天上午最大的隐忧，没有增量资金进场抢筹，这攻势能持续多久，要打上一个大大的问号！

现在的市场，就是权重蓝筹的“机构抱团取暖大会”！大盘分时图上，白线高高在上，黄线被远远甩在后面！市场已经彻底进入了结构化的“阵地战”，要么你眼光毒辣，加入机构的抱团阵营，跟着主力吃肉；要么你就只能埋伏在低位，苦苦等待轮动。很显然，后者的效率低得让人发指！

下午指数想继续往上攻，必须补量！没有量的支撑，冲高回落的风险随时存在。题材上，大概率还是围绕算力这个核心主线进行发酵和扩散，其他板块的轮动会继续快得飞起。所以，下午的策略非常明确：放弃对指数涨跌的执念，轻指数，重个股节奏！死死盯住主线，但千万别追高！

在缩量“电风扇”行情里，管住手，低吸潜伏才是王道！看准了再开枪！

今天市场最亮的仔，不用我多说，帮友们心里都有数——除了锂，就是算力方向，依然是那个“全村最靓的崽”。算力租赁、华为算力、云计算，三兄弟齐刷刷领涨，场面相当热闹。

消息面上，有两件事值得帮友们竖起耳朵。

第一件，大洋彼岸的云计算服务商CoreWeave，跟量化交易巨头简街（Jane Street）牵了手，简街直接甩出约60亿美元的大单，包场CoreWeave的AI云平台。

60亿美元，不是小数目，量化巨头不傻，这钱砸下去，说明算力租赁的商业模式已经跑通了，需求是真金白银地在爆发。

第二件，纽约数据商Ornn的数据显示，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格，近几个月都在涨，而且是大幅上涨。

价格是供需最诚实的信号。GPU租赁价格水涨船高，说明算力缺口依然存在，甚至还在扩大。

国内这边也没闲着。阿里云官宣，5月15日起，大模型服务平台百炼的部分MU模型单元，服务价格上调2%到7%不等。

阿里云涨价，不是个例，而是算力资源稀缺性的一个缩影。上游涨价，下游传导，整个算力产业链的景气度，肉眼可见地在抬升。

蜗牛道人我梳理一下逻辑：国外60亿美元大单+GPU租赁价格暴涨→全球算力需求高景气；国内阿里云涨价→国产算力资源同样紧俏。两条线交织在一起，指向的结论很清晰——算力，尤其是算力租赁和国产算力替代这条主线，远没到熄火的时候。

操作上，道人我提醒帮友们一句：热度高的地方，人多拥挤，震荡难免。有持仓的帮友，可以拿稳扶好，享受趋势；没上车的帮友，别追高，等回调，找真正有订单、有落地能力的标的。

算力是长坡厚雪，但也要踩着节奏走。

家人们！央妈最近悄悄干了件大事——给银行“松绑”，让它们多借钱给境外🌊。

表面是稳汇率，实则在下一盘大棋！

去年4月到现在，人民币从7.4飙到6.8，涨了近10%💥！

外资疯买中国资产，连美伊打架都挡不住6.8的强势。

但出口企业扛不住了呀……于是央妈出手：升值可以，别太野！

这一招反而让外资更放心了：汇率稳了，核心资产更香了🍬。

哪怕内资犹豫，外资也会慢慢“买买买”。未来1-2年？慢牛或许正在路上🐂

💡记住：不要追涨杀跌，好公司拿住了，时间会给你答案～

家人们谁懂啊！隔夜美股直接杀疯了，纳指、标普双双刷新历史新高，涨得根本停不下来！

早上 8 点亚太开盘，日经直接涨 0.84%，韩国综指更是飙涨 1.05%，全球市场一片红彤彤！

这氛围直接拉满，A 股今天稳守 4000 点没问题吧？

感觉新一轮上攻行情要来了，坐等吃肉！

家人们！大消息来了💥

美国最高法院裁定特朗普时期部分关税“非法”，

4月20日起正式启动1660亿美元（≈1.13万亿人民币）退款系统，

相当于给美国进口商发了一笔超级红包🧧

那对咱们A股出口企业是利好吗？

答案是：YES！

美国进口商拿到退款后，现金流改善，

进口意愿回升，尤其是之前被加征关税的中国商品，

可能迎来“补库存+抢订单”双轮驱动🚀

📌 受益概念方向

⚠️ 注意：不是所有出口都受益

301关税、232钢铝税、122临时税还在

但这次退的是“IEEPA关税”——之前最狠的那把刀

一句话总结：最坏的关税时刻正在翻篇，出口链有望估值修复。

真的会谢！每次刚想抬头就被按死，内资永远在砸盘，美股越涨我越慌，大 A 能不能硬一次啊！

别人纳斯达克连阳狂欢，我们 A 股冲高就熄火

别人派对吃蛋糕，我们收盘刷碗舔盘

这就是大 A 特色，不服真不行😤

吐槽归吐槽，明日关键节点

必须盯一季度经济数据即将出炉

✅超预期→大概率结束震荡向上突破

✅符合 / 低于预期→继续磨底蓄力再上攻

不用过度悲观，结构性机会还在

大盘今日高开震荡走弱，穿头破脚假阴报收。全天分时黄线在下白线在上运行，个谷跌多涨少，截至收盘，两市成交2.43万亿，较昨日多了315亿。

从盘面上看，题材弱势轮动，医药板块相对强势，商业航天、云计算、数据中心也有不错表现，但石油、地产、锂矿、氟概念、能源金属等跌幅居前。

国务院办公厅发布《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，医药涨幅居前：津药药业走出13天8板，哈药股份2连板、瑞康医药、建信超导、金陵药业、海正药业等11只个谷首板涨停。

我国成功发射吉星高分07A02星等，航天逆势反弹：航天工程走出2连板、菲亚达3天2板、乐凯胶片、华菱线缆、神剑股份、起帆电缆首板涨停。

国产超节点引关注，云计算数据中心继续活跃：圣阳股份走出11天6板、中嘉博创走出6天5板、利通电子走出6天3板，罗曼股份、豫能控股首板涨停。

此外大消费、业绩增长，国产芯片等板块内也有局部个谷逆势表现。

截止收盘，两市涨停57只，跌停8只，炸板24只，炸板率28%，连板最高度为5连板的圣阳股份， 紧跟其后的是3连板的天邦食品和博云新材，有8只菜2连板，而最近比较强势的华盛昌、宏和科技出现高位炸板，说明市场短线情绪还是较为谨慎。

操作上尽量选择底部首板后的潜伏（如近期玩的大连电瓷，邵阳液压）或者趋势形态的菜（如近期玩的利通电子、琏升科技）作为自己的首选标的。

昨天美股和其科技股大涨，今天A股和科技股则持续下跌，说明A股从今天开始回到了过去的节奏了。核心就是机构抱团股开始撤退了，需要调整一波才会稳住。而量化资金的影响力可能会提升，量化主导的轮动开始增多，难度会明显提升，不能轻易追高，而且注意避开有一季报爆雷风险的标的。量化一开始搞，大家有没有发现难度明显增大了？