Baby们，雯女我刚盯盘就发现午后存储芯片又反弹了，德明利逼近涨停，太极实业、同有科技、佰维存储、大普微、香农芯创全跟涨呢！讲真呀，这波不是随机抽风，是集邦咨询又把涨价预期拍桌上了——只要合约价还在环比涨，存储就有空间呀！

给姐妹们拆拆硬数据呀～TrendForce最新说，2026年四季度DRAM合约价预计环比再涨约20%；如果算上HBM，整体DRAM涨幅约15%—20%，一般型DRAM也有10%—15%。

再把节奏拉长是啥样呢？二季度约80%、三季度约40%、四季度约20%，涨幅是慢慢收窄的，但价格底盘还在高位，不是见顶回落呀。NAND也没掉队，Q4合约价预计环比涨15%—20%，企业级SSD是里面最紧的品类。

为啥还能涨呀？核心就是AI把产能吸走啦！三大原厂把先进制程晶圆优先给HBM、服务器DRAM，DDR4/通用DRAM配额被挤，AI服务器单机DRAM需求是传统服务器8—10倍。原厂不扩产只控出货，云厂商还跑来签长协锁产能，供给想松都松不下来呀。中信证券都判断这轮超级周期至少延续到2027。

不过呢，雯女得泼点小冷水：Q4涨幅已经比Q2/Q3明显放缓，手机PC端其实挺弱，消费级存储不是普涨而是分化。板块平均估值也不算便宜，纯情绪炒作的分销小票容易冲高回落。

建议挑有低价库存+中报利润兑现+企业级/服务器方向的，分批低吸才吃得稳这轮涨价红利呢～