帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

昨夜今晨，全球资本市场经历了一场“无眠风暴”，咱们大A今天也算是顶着雷走了一遭。外面的世界很精彩也很无奈，但我看了一圈盘面，心里反而踏实了些。

先给帮友们捋捋外围的两颗“雷”。第一颗是美联储的“鹰式暂停”。虽然没加息，但点阵图传递的信号极其强硬，美股直接用脚投票，道指狂泄1100点，这架势确实吓人。第二颗是特朗普扬言要“痛击伊朗”，直接引爆油价暴涨7%。两大黑天鹅齐飞，按以往的脾气，A股早该吓破胆了。但今天，咱们的上证指数虽然一度惊魂，但尾盘硬是顽强收在3804点，力保3800点失而复得。这韧劲，值得给帮友们点个赞！

盘面上，资金避险情绪浓厚，白酒、猪肉、中特估这些传统防御板块受到了追捧。但我最关心的，还是那个真正让华尔街睡不着觉的“王炸”——中国AI模型对美国的全面碾压。

帮友们，这不是小胜，这是大捷！根据OpenRouter截至7月26日的最新监测，中国模型近28天的全球市场份额已经冲到了63.5%，而美国模型只有35.5%。这已经不是领先，是绝对的碾压。要知道在6月初我们才刚刚完成反超，不到两个月，差距越拉越大。再看调用量，上周中国模型合计33万亿Token，美国模型只有2.3万亿Token，我们是老美的14倍！全球前五名直接被小米MiMo、DeepSeek V4 Flash、腾讯HY3、智谱GLM-5.2和DeepSeek V4Pro包圆了。

这组数据背后，是资金逻辑的根本性转变。帮友们看到了吗？今天高估值的AI硬件（算力）在雪崩，而软件与应用端却异常坚挺。市场开始质疑“AI资本开支的持续性”，而软件股因为有清晰的降本增效逻辑，成了资金的避风港。份额领先只是第一步，关键是怎么变现。这63.5%的份额意味着，全球AI应用层的“水电煤”正在被中国定义。随着Kimi K3这些顶级模型开源商用，推理成本断崖式下降，AI+办公、AI+金融、AI+政务的落地会像雨后春笋一样冒出来。

最后说说盘面数据。今天沪深京三市成交23587亿，较昨日放量467亿，增幅2.02%。虽然主力资金净流出790亿，涨停56家，跌停却有76家，个股跌多涨少（上涨1768家，下跌3635家），创业板指收盘跌近4%，科创50大跌5.38%，市场看起来惨烈。但蜗牛道人我要提醒帮友们，3741点是上周一的低点，今天上证的二次筑底正在进行中。

帮友们，不要被外围的恐慌迷了眼，不妨留意这次的底部是否构筑成功，对行情不宜过于悲观。

码字不易，如果帮友觉得这篇帖子有帮助，别忘了点个赞，给个鼓励，右上角加个【关注】

老铁们，实在是太惨了，全球股市都陷入到了科技的砸盘氛围当中。昨晚美联储虽然宣布保持利率不变，也就是不加息，但是有3名委员主张加息，说明美联储内部对于是否加息的意见分歧很大。这一次没加息，保不齐下一次就加息了。也正是这种不确定性，导致投资者恐慌情绪升温，纷纷砸盘手里的科技股。科技股一砸盘，全球股民又要一起吃面了！

今天创指一度跌超6%，盘中拉升一度收窄到1%左右，奈何尾盘跳水还跌近4%，这是一个妥妥的M字杀。

看来市场情绪还是很差，今天盘中最大利好就是临近尾盘的重磅会议落地，并定调提升资本市场韧性和信心。这个这无疑是一个大大的定心丸。而且消息还是盘中出，信号很明显了。

最近一个多月以来，科技股有明显的资金在砸盘，而另外一边，以白酒、医药代表的消费板块正在默默地承接从科技方向逃出来的资金。所以摆在我们面前最现实的问题就是，不要把所有身家都压住在一个赛道。科技负责进攻，消费负责防守，这样攻守兼备，才能够对冲风险！