帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

隔夜今晨的外围又炸锅了，简直是“黑天鹅”与“业绩雷”齐飞。美军对伊朗动手，国际油价直接飙涨超6%，地缘这根弦绷得紧紧的；而费城半导体指数大跌4.65%，中概估值也跌了0.77%。这场景，真是一半海水一半火焰。

回到咱大A，盘面上算力方向那是相当活跃，国资云、AI服务器、华为算力涨幅居前。利好是一波接一波，最硬的逻辑还是业绩——浪潮信息昨晚甩出的成绩单真金白银，直接给赛道吃了定心丸。海外机构SemiAnalysis也出来反驳“算力过剩”论调，直言Meta的资本支出远没到顶。数据为证：自2024年初，Meta已签署近10GW的算力协议，光今年上半年就新增了超5GW的数据中心容量。Meta搞云业务可不是跟CoreWeave抢饭吃，人家是这些新云厂商的大客户。所以，算力需求远未到顶是共识。

但问题也来了。长牛逻辑虽在，眼下的行情却是情绪博弈大于价值发现。预期兑现后的加速，往往伴随剧烈震荡。策略上，蜗牛道人我提醒一句：别闭眼追涨，持股的可以借着冲高做做差价；想上车的，不如等回调，盯紧那些业绩确定性强、估值合理的细分龙头，尤其是国产算力链上真正受益的“Plan B”。

再看全局，今日沪深两市成交25828亿，较昨日缩量159亿，降幅0.61%。个股涨跌方面，涨停56家，跌停44家，上涨1593家，平盘135家，下跌3790家，主力资金净流出698亿。

韩国股市今日大起大落，收盘跌超5%，但港股恒指和恒科却大涨，A股虽然没跟，市场已出现高低切换，资金从拥挤的AI赛道分流至传统大蓝筹。

眼下情绪已跌落冰点，低位缩量也说明卖盘在衰竭，帮友们没必要在恐慌中丢掉带血的优质筹码。不妨多看少动，耐心等待新的催化，静待变盘节点到来。这市场，从来不缺机会，缺的是耐心。咱们，明天见！

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老铁们，真的是空欢喜一场啊！上午半导体探底回升，深微反转。原本以为今天会是科技行情猛烈反攻的一天。谁曾想下午行情震荡回落，涨幅收窄，把上午的探底回升的努力几乎都浪费了。说明目前科技方向确实还存在着不小的抛压，需要花点时间好好消化一下才行。

板块方面也是走的割裂行情。AI应用板块逆势全线走强，消费、油气资源顺势跟随助攻盘面；可另一边能源金属、机器人赛道、动力电池沦为主要砸盘力量，场内轮动杂乱无章，主线完全模糊。

从本质上来看，今天市场的成交额依旧没能站上3万亿，那就意味着目前还是存量资金在做博弈。板块今天涨明天跌，风格轮动的速度非常的快，所以对于咱们散户来说操作难度很大。如果没有明确的投资目标，或者有持续性的赚钱效应出现，咱们还是尽量控制好仓位，不要盲目激进。