帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

大洋彼岸的存储巨头美光，在今日盘后交出了一份足以载入史册的炸裂财报。营收同比暴增346%，毛利率高达84.9%，盘后股价直接大涨15%带飞整个美股芯片板块。这哪是财报，分明是给A股的AI+存储主线“充值续费”了。看看隔壁韩国股市，AI关联度高，今日大涨5.42%；咱们的科创板和创业板也分别大涨3.87%和2.84%。这市场，主流资金的枪口依然死死顶着科技赛道。

盘面上，券商虽有躁动，但AI依然是绝对的王者，算力也掀起局部涨停潮。这背后是顶层设计又加了一把火——工信部等七部门联合印发方案，要深入开展算力基础设施高质量发展行动，推动算力资源开放和互联互通。这就好比给算力资源的商业化和普惠化扫清了障碍。资金为啥敢这么猛攻？中国信通院的数据摆在那，2026年一季度国内算力租赁市场规模已达680亿元，同比增长62%。

但帮友们，蜗牛道人我得提醒一句，当下可不是2024年那种沾边就涨的普涨行情了。A股有超过200家算力租赁概念股，鱼龙混杂，既有千亿市值的龙头，也有主业还是染料园林的跨界小票。市场正从概念炒作转向算力和订单的兑现。有实实在在落地的公司，业绩是真能打；但那些靠讲故事蹭热度的，一旦供应链断裂随时可能暴雷。这个阶段，要盯紧那些真正能拿到卡、能交付订单的公司，那些还在画饼的，该舍则舍。

截止收盘，两市成交36192亿，放量3120亿，增幅9.44%。但个股涨跌极度撕裂：上涨1231家，下跌却有4228家，涨停92家，跌停79家，主力资金净流出214亿。

很显然，4200多只个股在跌，资金依然在玩命抱团。

中报披露期临近，市场焦点将回归基本面，务必回避高位风险股，聚焦业绩确定性强的方向。在这个撕裂的市场中，守得住主线，才能笑到最后。

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老铁们，A股三大指数成功收涨，拿下了难得的红周四。不过行情还是和之前一样割裂，一方面是美光业绩超预期带来的科技炒作热情，另外一方面是抄底资金尝试点火拉升的券商和白酒板块。但市场个股跌多涨少，涨的基本上都是一些基金的重仓股，中小盘股票普遍下跌。说直白点，散户今天都会很难受。

从资金博弈的深层逻辑来看，场内资金对科技主线的偏爱依然坚挺，只要科技题材稍有异动，便会迅速吸引增量资金跟进，这也直接导致了传统行业在科技拉升时往往成为被抛售的对象。

不过现在的行情相比于上个月要好一点的就是老登板块的白酒、创新药和金融方向，基本上都有资金愿意抄底拉升了。反而是市场一些中小盘股票持续遭遇资金砸盘，不断被虹吸。这就告诉我们，短期内对于像中证2000、北证50这样的小盘股指数，一定要尽量规避。