帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

今天凌晨，特朗普放了个大招：取消打击伊朗，本周末或签协议。消息一出，美股先嗨为敬——纳指猛涨2.54%，费城芯片指数更是狂拉7.9%，创年内新高。美光、ARM集体大涨。但国际油价应声大跌，中概股指微跌0.04%。有意思的是，伊朗那边立刻否认，说关于伊美协议的消息全是猜测。一真一假之间，蜗牛道人我只想说：外围的雷，听听就好，别真往里冲。

回到咱们A股，今天盘面上黄金、军工、商业航天、芯片成了资金追捧的方向。半导体设备分支也走的不错。表面看是设备股狂欢，根子上，是涨价的暗流在涌动——从上游材料到设备零部件，逻辑正在一步步兑现。这波半导体涨价的直接推手，是AI和存储两大引擎同时点火。芯片厂商扩产步伐加快，扩产就要买设备、备零件、囤材料，供需一紧，价格自然往上走。

消息面上，SK海力士的多家一级设备供应商已经提出涨价要求，幅度在3%-4%之间。而且SK海力士没有一口回绝，而是要求供应商提交依据材料来评估——这意味着，后续要观察涨价的幅度和时间问题。但蜗牛道人我要提醒帮友们：短期别上头，中期看节奏。3%-4%的涨价幅度，对设备厂商的利润弹性有限，更多是情绪催化。今天盘面快速拉升，已经部分消化了这个预期。盲目追高，容易吃短线的回撤。拉长看，涨价逻辑没走完。AI芯片、HBM存储的扩产周期仍未停止。后续盯住两个信号：一是是否出现更多供应商跟进涨价，幅度是否扩大；二是国内晶圆厂的资本开支是否上调。

再来看大盘。截止收盘，沪深两市成交32363亿，较昨日同时间段放量6612亿，增幅25.67%。个股涨跌方面，涨停100家，跌停23家，上涨3923家，平盘74家，下跌1515家，主力资金净流入106.64亿。

正如蜗牛道人我昨日所说的：每一次外围黑天鹅砸出来的坑，最后都被证明是黄金坑——前提是你手里还有筹码。实在拿不准的，控仓不动比乱动好。

技术上，今日出现跳空上涨走势，修复5日线（3996点），但在10日线（4028点）附近较为反复，收盘4031点，冲高回落特征明显。下周可重点留意10日线的确认情况，继续从走势结构和买卖点信号的角度去观察市场，遵循选好股，做波段的原则。

帮友们，市场永远不缺机会，缺的是耐心和理性。下周见！

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老铁们，今天A股三大指数高开低走，一路震荡走低，实在是让人失望。相比昨晚美股的涨幅，以及今天亚太市场日韩股市的涨幅，今天A股的表现肯定是不及格的。希望下周A股能够重振旗鼓，好好表现，不要让我们失望。

今天行情还有一个非常重要的改变，那就是资金正在由虚转实。老白从盘面走势发现：资金从虚（高位AI应用/光模块博弈）切向实（资源涨价）的信号非常强烈！如果接下来这个规律得到验证的话，那老白也要相应的去调整一下自己的策略了。

高低切换、板块轮动分化是今日盘面核心特征，所以当下远远谈不上趋势反转：特别是整体均线排布尚未修复理顺，4000点上方有着密集套牢盘，上行阻力不小，震荡磨底格局大概率延续，反复拉锯将会是接下来的常态。