A 股今天真的太会演了

4700 + 个股下跌

创业板却靠新能源、AI 硬件拉权重

硬生生拉出盘中新高

黄白线敞口夸张到离谱

典型拉抬指数、掩护出货

指数看着热闹个股亏到沉默

上证半年线已失守

下周可能制造空头陷阱

什么牛市结束熊市来了

全是哗众取巧的

别信！

随时做好抄底准备！

帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

外围局势炸裂——美军“吹上天”的F-35被击落，六国军舰在霍尔木兹海峡摆开架势准备“护航”，原油玩起了过山车，从暴涨9%到直接翻绿；黄金跳水，中概股跟跌。这妥妥的是全球避险情绪拉满的剧本。

然而，就在这种风声鹤唳之下，国内却罕见地打出了“政策明牌”：央行直接表态要“坚定维护股票市场平稳运行”，证监会更是史无前例地在“十五五”规划编制前夕召开投资机构座谈会。这种“外患”与“内稳”的极致对冲，让今天的A股走得极其撕裂。一边是创业板指在新能源的加持下试图创出阶段新高，另一边则是沪指在4000点整数关前被空头杀得丢盔弃甲，最终下跌家数4786家，主力资金净流出739亿。这不仅是点位的对决，更是新老主线定价权的争夺。

万绿丛中那一点红，恰恰来自被认为“最卷”的光伏和锂电方向。特斯拉被曝出要“扫货”中国光伏设备，这确实刺激了情绪。但真正值得我们深入骨髓去思考的，是券商研报里那些看似枯燥的数据。中信建投直接给2026年的全球锂电需求定在了3065GWh，喊出了同比增长超30%的豪言壮语。东吴证券更直接预测今年全球储能装机要增长60%以上，理由除了传统的欧美市场，还加上了时下最热的“算电协同”。

我们必须正视这组数据背后的逻辑。首先，“非线性增长”这个词用得妙。过去我们认为储能是线性增长，但如今，随着新能源发电占比提升，电网对储能的需求确实进入了“没有拐点就崩盘”的硬约束阶段。叠加国家136号文和114号文对峰谷价差和容量电价的确认，储能的商业模式正在闭环。其次，“算电协同”是个新故事。AI的尽头确实是能源，当Token消耗中国占比首次超越美国，当DeepSeek们需要低价电力支撑出口时，储能作为数据中心的“备胎”，需求逻辑确实被拓宽了。

但请注意，周期品的投资逻辑从来不是“需求旺盛”，而是“供给短缺”。只有当价格战停止，产能出清，库存见底，才谈得上真正的盈利重塑。目前来看，电解液产业链确实具备了这种困境反转的雏形，不妨重点留意那些供需格局最紧张、产能扩张最克制的环节。

今日是期指交割日+春分+二月二龙抬头三重buff叠加，市场振幅加大。沪指创出自4197点调整以来的3955新低，4000点附近的多空对决最终以空头完胜收场。但越是这种极端时刻，越要保持冷静。在短期空头风险加速释放下，此时盯着底部放量、拒绝下跌的品种，远比去追那些还在半山腰的强势股更有胜算。而今日成交量放大至2.3万亿，增量1756亿，说明有资金在跑，更说明有资金在接。当政策底逐步明确，市场底往往就容易在这种极致的恐慌中砸出来。

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外围不容乐观，拖累市场低开低走，虽午后回落补缺，但双创指数大涨显人气未散。当前指数在4000点徘徊，却是个股普跌的亏钱效应阶段。今天只有光伏、CPO等抱团方向稍微好点，但盘中冲高回落，追高需谨慎。真的太难了，希望大家要挺住，暴风雨越强烈，后面行情会更精彩。这周收出大阴线，那么下周希望能好点~！