（算力/光通信领涨，影视音像调整）大盘今日小幅高开窄幅运行，十字星报收，截至收盘两市成交2.16万亿，较昨日放大了1575亿，个股跌多涨少。

盘面上算力、液冷服务器、 CPO概念、半导体芯片等涨幅居前，而影视音像、旅游板块、超市连锁、酒店餐饮等大消费跌幅居前。

智谱上调GLM, coding plan价格，整体涨幅30%起，刺激算力大涨，大位科技走出4连板，海量数据走出5天3板，豫能控股走出2连板，应流股份走出4天2板，此外金开新能、鑫磊股份、中恒电气等11只个股首板涨停。

美股液冷公司vertiv大涨24%，刺激液冷服务器逆势活跃，川润股份走出4天2板，大元股份、博杰股份、英维克、科士达涨停。

美股科技巨头资本开支超预期， CPO、 OCS频出大单刺激光通信活跃，特发信息走出7天4板，金时科技走出2连板、环旭电子、石英股份、世嘉科技涨停。

总体来看，指数波动不大，市场氛围分化，题材局部轮动操作，是否吃肉，主要还是看题材热点和个股的把握。

明天是春节前的最后一个交易日，还是多看少动，安心过节吧。

今天市场献上节前科技盛宴，CPO、液冷、算力、芯片等方向全线爆发，电力、特高压助攻，创业板领涨。背后是“人工智能+”战略落地+海外液冷龙头财报超预期双重催化。

虽然个股跌多涨少，但涨停近80家，情绪明显回暖。消费、农业等老题材则集体回调，属利好兑现。今天是取现最后一天，却未见大抛压，说明资金普遍看好节后。明天大概率普涨收红，为春节添喜气，毕竟，涨一天，乐十天~！

帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

这市场里的事儿啊，就跟那变戏法似的，一天一个样儿。咱先说说大洋彼岸美国那边，美国劳工统计局的数据一出来，可真是让人意外。1月非农就业人口增长了13万人，这数字可比市场预期的6.5万人高出一大截呢，前值才增加5万人，这次可是创了2025年4月以来的最大增幅。再看那失业率，居然意外地降到了4.3%，预期和前值可都是4.4%呢。这远超预期的就业报告一出来，市场的降息预期就被狠狠打击了一下，隔夜今晨的美股三大指数都小幅收跌了。

咱再把目光拉回A股，最近有三则消息那可是相当值得重视。第一则，国务院第十八次专题学习，总理李强都强调了，要全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用。这意思就是要把人工智能从里到外都好好发展发展，从科技创新，到产业壮大，再到各种场景的应用，一个都不落下。还要推动AI全链条突破、全场景落地，大力推进规模化商业化应用，促进人工智能终端和服务消费，发展壮大智能体产业等等。这一系列动作下来，行业融合AI提效，那对上游的算力链，中游的大模型，还有下游的AI应用，可都是大大的利好。

第二则消息，全国统一电力市场体系要在2030年建成。国办印发了《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，到2035年要全面建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占比还得稳中有升。国务院国资委也提出，中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力 + 电力”协同发展。这“算力 + 电力”可是新基建，也是新质生产力。而且咱都知道，算力的尽头那就是电力，电力才是人工智能产业真正的基础底座，这逻辑一闭环，估计里面的机会可就多了去了。

第三则消息，A股这红包雨下得可真是不停。从去年12月到现在，约270家上市公司在春节前分红都超过3700亿了，同比增幅接近10%。这分红一多，对咱股民来说，那可是实实在在的好处。

再看看盘面上，算力方向那叫一个活跃，液冷、CPO、算力租赁、数据中心、边缘计算、东数西算这些板块，都占据涨幅榜前列了。为啥这么活跃呢？还是因为近期AI应用方面的消息太多了。国产大模型一个接一个地上新，Seedance2.0视频模型都开始内测了，智谱发布了GLM - 5，DeepSeek网页端和APP端还进行了版本更新，华为云的“码道”代码智能体也开启公测了，科大讯飞还发布了星火X2大模型。这么多新东西出来，背后的算力需求那可真是巨大啊，同时对算力硬件基础设施也有望同步受益。

从政策支持方面来看，工信部最近发布了《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，要面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系，这简直就是未雨绸缪。而且现在互联网巨头在AI流量入口的竞争那也是越来越激烈了，对算力的需求更是猛增。就说谷歌吧，从5月1日开始就要对数据传输的价格进行调整了，北美地区直接翻倍。还有亚马逊云科技AWS，之前也上调了其EC2机器学习容量块价格约15%。在AI算力资源这么紧缺的背景下，云计算的定价逻辑都开始出现转变和重估了，这说不定就会催生更多的AI云产业链投资机会。

截止收盘，沪深两市成交21417亿，较昨日同时间段放量1575亿，增幅7.94%。个股涨跌方面，涨停69家，跌停22家，上涨2108家，平盘88家，下跌3280家，主力资金净流出70.93亿。

虽说A股维持2万亿附近的低量水平，而且未能实现8连阳，但是这高位震荡，说明市场依然非常稳。现在春节长假就剩最后1个交易日了，节前最后的卖出出金日也已经结束，持股还是持币过节，其实就是个伪命题，重点还是得看手中股的质地。节前咱不妨继续优化好持仓结构，说不定节后就能迎来一波好行情。

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