今日大盘高开后冲高回落，地产白酒拖累指数，但AI应用扛住大旗，知识付费、短剧、Sora概念全线爆发，带动市场微涨收红。不过个股跌多涨少，光伏、黄金、锂矿等回调明显。AI这波受字节新模型催化，逻辑硬但已有监G苗头，追高需谨慎；影视ETF暴涨像去年白银ETF，小心情绪过热。明后天融资盘可能集中兑现，抛压难免，但节前最后一天大概率还有红包行情，回调反而是低吸机会~！

帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

最近可没少盯着市场动向，这不，又攒了一肚子话想跟大伙儿唠唠。

先说说美股那边，美联储降息的事儿现在炒得沸沸扬扬。根据CME“美联储观察”的数据，到3月降息25个基点的概率才17.7%，维持利率不变的概率倒是高达82.3%。不过到6月累计降息25个基点的概率就升到50.4%了，看来市场对降息还是有点期待的。隔夜美股受科技股反弹刺激，道指又创了历史新高，标普和纳指也涨得不错。最值得关注的是，美股“七巨头”里就剩英伟达还没公布第四季度财报了，2月25号就要发布，这份财报可是全球人工智能热潮能否持续的关键风向标，对全球人工智能产业链的中短期走势影响可大了去了。高盛都上调了对英伟达的业绩预期，还维持250美元的目标价，看来对它信心满满。

再说说咱们A股，三大交易所出台了优化再融资的一揽子措施，这可是个大好事。改革聚焦优质上市公司和科技创新领域，支持科技创新企业，未盈利科技公司再融资间隔期从原则上≥18个月压到6个月了，拿钱速度更快了。还修订了“轻资产、高研发投入”认定标准，提高了审核效率，允许“破发”绩优股融资。这新规明显是在引导资金流向科技和优质企业，那些基本面差的公司以后想在A股再融资圈钱可就越来越难了。

盘面上，Seedance概念继续火爆，带动知识付费、短剧游戏、Sora这些板块热炒。SD2.0版本出圈引发全网热议，有机构说它在AI漫剧和仿真人剧上已经达到工业级标准了，以后拍漫剧、短剧，说不定你自己写个剧本就能搞定，不需要专业团队了。去年微短剧市场规模都破千亿元了，还较之前翻番，这增速简直惊人。要是SD能在AI漫剧、AI短剧这些短内容上率先应用，那制作成本不得大幅降低啊，对拥有IP储备、平台流量优势的上市公司来说，可是大利好。

这SD概念让人想起了去年这时候DS被热炒的场景，复盘DS概念指数，短短9个交易日就从1111点涨到1544点，涨幅超过39%，真是大出风头。不过今年的SD可能不止一个，而是一批，各大巨头都在推出新产品，AI入口之战打得那叫一个激烈，有望加速国民AI普及。再加上春节流量爆发和大模型密集更新，供需双轮驱动，Seedance这类AI国产应用估计要进入新阶段了。

截止收盘，沪深两市成交21055亿，较昨日同时间段缩量1439亿，降幅6.40%，这量能跟之前动辄就3万亿的水平比起来，差距还是有点明显。个股涨跌方面，涨停71家，跌停10家，上涨2195家，下跌3128家，主力资金还净流出441.81亿。

虽然A股继续站稳在4100点上方，日线呈现6连阳，但勉强过2万亿的量能反映出市场惜售和追涨意愿都不太高。虽然向好的大方向没变，但没显著放量加上春节长假临近，短期继续上攻可能会有点考验。所以啊，策略上咱们不妨把握强逻辑方向的回调机会，继续优化好持仓结构为主，别盲目追涨，也别轻易割肉，稳住心态，咱们一起耐心等待剩下的3个交易日，迎接春节长假的到来。

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最近A股走势稳中有升，市场情绪明显回暖，作为一名坚定持股待涨的投资者，我对后市保持乐观但不盲目。看到影视传媒板块因字节Seedance 2.0的发布掀起涨停潮，我更加确信科技与内容融合是未来的重要方向。虽然短期涨幅较大，但我认为核心资产仍有上行空间，关键是要拿得住、看得准。只要基本面和政策面没有明显转向，我就继续持有，静待花开。