帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

外围市场跟坐过山车似的，美国那边航母都开到中东家门口了，特朗普还突然对韩国汽车加税到25%，吓得在美上市的韩国ETF盘后直接跳水。不过最刺激的还得是黄金白银，现货白银15个交易日暴涨85%，溢价率飙到53.94%，国内唯一投资白银期货的国投白银LOF直接停牌+限购，这架势比当年大妈抢黄金还猛！再说说天然气，美国那边冬季风暴一来，NYMEX天然气期货一天就涨了28.91%，报6.8美元/百万英热单位，盘中差点摸到7.439美元。

不过咱们A股还是稳字当头。央行刚开了2026年宏观审慎会议，明确说要防风险+稳健运行，这意思就是别指望疯牛了，慢牛才是正道。倒是日本这边被咱们"三箭齐发"——外交提醒、航班取消、退改签延长，寒假+春节假期本来是赚国人游客钱的好时候，现在这千亿消费怕是要留在国内了。商务部还说要打造消费新场景，帮友们手里的旅游、餐饮、航空股可以拿出来掸掸灰了。

今日盘面上最靓的仔还得是芯片、AI应用这些。硅谷那个Clawdbot项目在Mac mini上就能跑，还能通过WhatsApp聊天，这场景让人想起当年微信刚出来的时候。长江证券说咱们AI资本开支比商业化早一年，现在云服务商开始砸钱，今年很可能就是商业化拐点。现在各大AI平台都开放电商引流了，豆包能直接跳抖音商城，ChatGPT甚至搞出"搜索-推荐-下单-支付"一条龙。等生成式引擎优化好GEO引流模式，服务商就能按流量、潜在客户甚至交易额收费，这生意模式简直是为资本市场量身定制的！帮友们注意看，AI广告营销、AI电商、AI办公这些细分领域都在冒火花，特别是AI原生GEO算法服务商等方向。

今天成交量缩了10.87%，主力资金还净流出559亿，涨停家数比跌停多不了多少。不过5日线开始上穿10日线了，这是个好信号，说明神秘资金还在托底。策略上还是那句话：躲着年报雷，盯着强逻辑。最后提醒句，现在市场情绪跟六月的天似的，说变就变。帮友们操作时记得分仓，别把所有鸡蛋放在一个篮子里。

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