亲人们，师长注意到，午后算力芯片股集体爆发，东芯股份冲高10%，天普股份2连板，博通集成、万通发展涨停，寒武纪等跟涨超5%。这波行情背后，是AI算力需求井喷与资本开支激增的双重驱动——‌算力芯片，正成为AI浪潮中的“硬通货”‌。

Trendforce报告显示，全球八大云服务商（CSP）2025年资本支出将突破‌4200亿美元‌，其中AI芯片占比超30%。这源于AI模型参数量的指数级增长：2023年主流模型参数量约200亿，2025年已突破‌5000亿‌，训练数据量从1TB级跃升至‌100TB级‌。

算力需求每3-4个月翻一倍，而芯片性能提升仅每年20%，供需缺口持续扩大。以英伟达H100为例，其单卡算力达‌1979TOPS‌，是传统GPU的10倍，但全球年产能仅50万片，远低于需求。

云服务商为应对算力短缺，正加速自研AI ASIC芯片。谷歌TPU v4、亚马逊Trainium2等专用芯片性能提升2-3倍，但功耗降低40%。这直接拉动上游设备需求：光刻机、刻蚀机等半导体设备订单激增‌。

短期看，算力芯片股受益于AI需求爆发，但需警惕估值泡沫）；中长期需关注技术迭代速度与国产替代进度。建议聚焦‌技术卡位明确、‌订单能见度高‌的标的。毕竟，AI的“电”不断，算力芯片的“矿”就挖不完。