9月A股以强势姿态完美收官，市场在震荡中理清主线，结构性机会凸显，为三季度画上圆满句号。展望10月，政C发力与业绩窗口期临近，行情有望延续修复态势。不说太多了，龙哥也坚持到最后一刻，最后祝大家国庆中秋双节快乐，假期舒心，节后我们再战~！

帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

今儿个又来跟大伙唠唠这市场上的新鲜事儿了！特朗普又出来搞事情了，扬言要对所有在美国境外制作的电影征收100%的关税，理由是啥？说是美国电影制作正被国际竞争给“蚕食”了，跟从婴儿手里抢糖似的。这事儿啊，其实他5月就提过一嘴，说别的国家给税收优惠，把电影人都吸引走了，美国电影业要“失血”了。不过咱A股股民嘛，就先当个乐子听听，咱还是得盯着自家的盘面。

说到A股，今儿有三则消息得留意。第一，四中全会要讨论“十五五”规划建议稿了，这可是未来5年最重要的投资机会！跟“十四五”比起来，既有继续砸钱的升级方向，比如人工智能、量子科技、芯片、脑科学、太空开发、基因与生物技术等等这些，又有新赛道，比如可控核聚变、碳中和与绿色技术、先进机器人，还有未来的6G通信等等。帮友们，这可都是大机会，得提前盯着点！

第二，国家发改委要适时加力实施宏观政策了，正积极推进规模5000亿元的新型政策性金融工具，这5000亿往项目上一砸，能撬动6万亿左右的投资，这手笔，啧啧，大力出奇迹！

第三，DeepSeek-V3.2-Exp模型正式发布并开源了，这DS今年更新多次，但一直没放大招，R2迟迟没出来。不过这次亮点是价格，输入成本降低50%，输出成本降低75%，这对下游应用行业可是大利好。

盘面上，有色、人工智能、芯片概念继续受资金追捧，存储概念指数更是创了历史新高，较2024年2月初低点涨超2倍！这存储市场为啥这么火？CFM闪存市场说，2025年Q4服务器eSSD涨幅能达到10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15%。为啥涨？数据中心需求太强劲了，大厂的DDR5、HBM等高端产品产能利用率都打满了，新增产能还有限，NAND海外大厂也没新建产能，这存储市场不涨价才怪。而且啊，华为最近还发了两份报告，《智能世界2035》和《全球数智化指数2025》，里面说数据要成推动人工智能发展的“新燃料”，AI存储容量需求得比2025年涨500倍，占比还得超70%！Agentic AI还得驱动存储范式改变，这存储芯片的地位，那是蹭蹭往上涨啊！现在AI需求已经导致部分存储产品严重缺货了，SSD、HDD这些产品价格都涨了，可见在AI算力需求持续增长下，全球DRAM市场规模得持续扩张，这对存储产业链来说，那可是大利好！相关A股公司业绩，有望迎来明显改善。

截止收盘，沪深两市成交21814亿，较昨日同时间段放量200亿，增幅0.92%。个股方面，涨停63家，跌停10家，上涨2657家，平盘188家，下跌2578家，主力资金净流出379亿。

今儿个是国庆长假最后一个交易日，从过去10年的统计看，节前一天和节后一天上涨概率为70%，今儿个收盘涨0.52%并收出小阳线，也是在预料范围内。目前大方向向好趋势未变，仍旧是进二退一的形态。技术上看，上证指数已经连续5个月收出阳线，复盘历史可以发现，2020年4-8月的5连阳后曾有急跌，而2014年的5连阳后还有3连阳！历史不会简单重演，但3900附近是8月底以来的箱顶位置，短期存在变盘可能。所以啊，国庆节后的应对策略上，依然要避免追涨，结合即将到来的三季报，优化和调整好持仓结构为主。别看现在市场热闹，咱们得稳住，别被一时的涨跌给冲昏了头脑。

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