帮友们，早上好！我是蜗牛道人。

来跟大伙唠唠最近核聚变这波超火的行情。你们看啊，核聚变相关的超导概念、可控核聚变最近那叫一个活跃，中超控股、合锻智能直接率先封板涨停，哈焊华通、融发核电、常辅股份这些也都跟着涨起来了，这阵仗可不小。

为啥突然这么火呢？原来是核聚变“国家队”中国聚变公司在第二十五届中国国际工业博览会上亮相了。这公司可不得了，展示了技术路线和业务布局，其新建装置要搞高温超导磁体。按照核能发展的一般规律，从实验堆到示范堆再到商用堆，人家直接瞄准了2050年聚变能源商用目标，而且还在上海、成都两地联动研发，这格局一下子就打开了。

现在全球已经有约35个国家都在投身核聚变研究，像中、美、俄、欧、日这些国家那都是处于领先地位的。中美对电力能源的重视程度也是与日俱增，都在大力发展聚变研发。就说谷歌吧，人家都投资核聚变初创公司CFS，还签署了200兆瓦购电协议；美英两国还在探索核聚变能源在AI数据中心方向的应用；意大利能源巨头更是豪掷逾10亿美元跟核聚变初创公司CFS签购电协议。这核聚变的魅力，连这些大巨头都抵挡不住。

咱国内也没落后，8月中方还跟ITER组织成功签署了重大现金任务协议，这核聚变行业马上就要迎来新一轮加速发展期了。可控核聚变可是未来能源的方向，它的产业链还挺长，上游有材料，中游有超导磁体、第一壁相关结构、真空模块，下游还有电站运营等等。而且啊，得益于产业链整体技术进步和产学研协同创新，咱国家在可控核聚变产业上取得了先发优势，在高温超导带材、高温超导托卡马克装置这些方面都占据领先地位。

还有个消息，因为2040年核电产量要翻倍，世界核协会觉得未来十年铀资源会供不应求，这说不定也是个潜在的投资机会。

从投资逻辑来看，中信证券的研报显示，磁体、堆内构件占反应堆成本分别为28%和17%，这可是资本开支的核心环节啊，说不定能给相关上市公司带来业绩放量机会。

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