股指早盘低开弱反翻红，随后横盘震荡整理，2点后一波拔高动作，中阳报收，符合三周期反弹预期。全天黄白线交替运行，个股涨多跌少。

截止收盘，沪指涨0.66%，微盘股涨1.45%。两市上涨3877只，下跌1312只，涨停55只，跌停5只，炸板17只（炸板率22%），两市成交1.52万亿，较上周五减少了998亿。

题材板块上，航空、军贸概念、黄金、军工信息化、军民融合、机床制造、社保新进、培育钻石、有色铜、国防军工、大飞机、船舶等涨幅居前；超市连锁、乳制品、百货、玻璃、免税概念、Sora概念、电器连锁、化工机械、博彩概念、园区开发等大跌幅居前。

》9月3日将举行阅兵仪式，军工板块反弹（12股涨停）：长城军工3天2板，恒宇信通4天2板，航天电子、长城电工、爱乐达、利君股份、能科科技、科思科技、天箭科技、建设工业、兴图新科、北方长龙涨停。

》微软、Meta等业绩和资本开支超预期，PCB板反弹（2股涨停）：江南新材3天2板，隆扬电子涨停。

》年内第一家十倍股出现；多家机器人企业参加世界人工智能大会，机器人反弹（12股涨停）：中马传动4天3板，东杰智能、日盈电子2连板，华东数控、国机精工、力鼎光电、北纬科技、夏厦精密、山东威达、浙江荣泰、五洲新春、天奇股份涨停。

》行业龙头再签大单；第11批药品集采启动，不再以简单的最低价作为参考，医药股延续反弹（8股涨停）：福元医药5天3板，万泽股份2连板，大博医疗、诚意药业、京新药业、联环药业、翰宇药业、西藏药业涨停。

》东风固态电池将于2026年上车，固态电池反弹（3股涨停）：上海洗霸、海辰药业、金鹰股份涨停。

》国产芯片反弹（2股涨停）：东芯股份5天3板，飞乐音响4天2板。

》AI编程工作Lovable 8个月达到1亿ARR，行业成核心应用场景，人工智能大模型反弹（2股涨停）：能科科技、金现代涨停。

此外，其它概念板块涨停的个股为——

核电：顺钠股份；

影视：吉视传媒；

游戏：巨人网络；

东数西算：江海股份；

稀土永磁：万朗磁塑；

驱蚊概念：彩虹集团；

光伏：文科股份7天4板；

三胎概念：倍加结3连板；

资产重组：利德曼3连板；

国产芯片：飞乐音响4天2板；

雅江水电：山河智能11天7板；

从通达信主力资金流向看，全天主力资金净流入49.56亿，改变了连续4日净流出，具体表现为沪市超大单和小单净流入，大单和中单净流出，说明今天有机构逢低抄底，而珊瑚依然热衷短线博弈。

近期建议重点关注的军工成盘面最强热点，机器人板块午后走强，医药早盘调整午后出现回落，说明仍是主流热点。

具体表现为：长城军工3天2板带动军工走强，北方长龙20CM封板，医药股午后回落，联环药业涨停创新高，利德曼20CM3连板创新高，翰宇药业横盘拉升也是20CM涨停。机器人概念中马传动走出4天3板。此外算力、芯片、固态电池等也有局部活跃。

15分结构看，明天有望继续弱势反弹，关注3591点是否能有效突破。

大盘今天低开反弹，符合我此前认为的：调整属于温和性质的，给了此前控制好舱位的朋友们很好地回调低吸或加仓机会（比如XY做的医药谷翰宇药业早盘小阴调整就是很好的低吸或加苍点）。

板块依旧重点关注医药、机器人、军工以及算力/芯片等，这些板块都会反复给机会。操作上热点上拉高的菜逢高止盈，而尚未吃肉的菜，有止跌反弹预期的可以加苍做T，需开新苍的朋友可继续关注沿5均线起步推升、回马qiang反弹预期或横盘下箱体位置等反弹（如小qun跟踪的北方长龙，上周四逢高止盈，这两天5均线低吸回来，今日又吃涨停）。

今天大盘在外围普跌影响下低开高走，早盘最低回踩至20日线附近的3547点，银行板块及时发力护盘，四大行集体拉升，农业银行创历史新高，带动大盘绝地反击，军工、机器人等板块活跃，两市个股涨多跌少，人气逐步恢复。午后煤炭、有色等板块接力拉升，沪市最高上探3581点，最终收涨。

不过市场仍存两大隐忧：一是大盘反弹未放量，场外资金观望情绪较浓，或在等待回补3536点和3517点附近缺口；二是南向资金大幅流出超120亿港元，这类国际资本的流向变化需持续关注。但整体来看，大盘反弹趋势未改，在牛市行情下，每次回调仍可视为机会~！

帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

先说最刺激的“美国衰退大戏”：上周五非农数据直接炸了——7月新增就业才7.3万，比预期的10.4万少了三分之一，创9个月新低！更绝的是，5月和6月的数据还被下修了：5月从14.4万砍到1.9万，6月从14.7万砍到1.4万，俩月合计“消失”25.8万个岗位！这哪是就业市场？简直是“就业消失术”现场教学！美股直接跪了，道指跌1.23%、纳指跌2.24%，交易员现在押注美联储9月降息的概率从45%飙到75%——要是美国真降息，咱们国内大概率可能会跟进，到时候市场流动性又能松快松快。

再说国内政策的“两记重拳”：第一拳是国债利息恢复征增值税，8月8号开始执行。个人每月10万免征额，影响不大，但银行、保险、券商这些机构大户得掏钱交税了——掐指一算，这相当于继续变相“赶钱”进股市，毕竟债券收益被砍一刀，资金总得找新去处不是？第二拳是八部门的智能制造方案，2027年要搞50%的二级以上智能工厂，200家“卓越级”；到2030年全覆盖，500家卓越工厂，重点企业还得产业链数据互通。这哪是政策？这是给工业母机、工业软件、机器人板块发“VIP通行证”啊！难怪华东数控、江南新材、江海股份直接封板，资金抢筹的架势，像极了超市打折时抢鸡蛋的大妈。

盘面上更热闹：军工板块因为地缘局势涨得欢，但机器人这条线更值得重视——8月的机器人大会简直是“盛宴模式”：8号到12号北京开大会，200多家企业带1500多件展品，首发新品超100款，是去年的两倍！13号还有具身智能大会，15-17号是人形机器人运动会，连机器人消费节都来了，买机器人最高补1500块——这阵仗，说是“机器人界的双十一”都不为过。

不过，帮友们也得留个心眼：今天两市成交1.49万亿，比上周五缩了998亿，降幅6.24%——这说明资金开始“挑食”了，不再撒胡椒面式炒作，而是盯着强逻辑板块猛攻。涨停69家，跌停才6家，3877家上涨，说明市场情绪其实不差，但主力资金净流出13.52亿，说明有部分资金在“高抛低吸”玩波段。

最后说句掏心窝的：现在市场就像一场“政策+事件”的接力赛，美国衰退是外因，国内政策是内因，机器人大会是催化剂。帮友们记住，市场永远有波动，但只要抓住“业绩+政策”的核心逻辑，不追高、不恐慌，这波大肉，咱们多少得啃两口！

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