亲人们，今天猪肉股又暗戳戳发力了——正虹科技强势封板，神农集团、牧原股份、巨星农牧集体躁动！师长敢说，养猪业的“供给侧改革”已悄然发车！特别是5月底那则通知堪称行业分水岭：强制头部猪企暂停扩产能繁母猪、严控二次育肥、出栏体重锁死120公斤！

过剩源头直接被斩断，2024年5月以来能繁母猪存栏持续增长，25年下半年潜在供应增量超27%，新政直接卡死产能扩张阀门；消灭投机泡沫：二次育肥料肉比高达3.5:1（比直育多耗粮25%），全国年浪费饲料超1800万吨，新规迫使散户退场，资源向龙头集中；逼出库存出清：当前出栏均重130公斤高位积压，新政压至120公斤，相当于短期削减10%无效供应！

猪周期从来是“买在亏损，卖在盈利”，当前正是黄金左侧：产能深度出清，能繁母猪存栏15个月去化11%，为2018年来最长去化期；成本定生死，头部企业养殖成本压至14元/公斤以下（如牧原12.4元），较散户低30%，政策退潮后剩者为王。

更关键的是估值安全垫：中证畜牧指数PE仅12.67倍，低于近1年88%时段——这哪是冷门？分明是洼地！