周五Kimi概念又已经一致，今天就不太好接力了，除了龙头超预期打回封外，其他的谨慎追高。月底又要临近，如果今天竞价普遍低于预期，还是小心继续退潮，这里只能做超预期的高标人气股，也可以不做，等待行情可能的冰点。如果周五跌停的龙头今天继续一字跌停，那么管住手，继续观望。

复盘总结

1、指数环境：周五市场量能10973亿，增量295亿，增量2.77%，上证指数连续五天破万亿，盘面疑似有增量信号，需进一步跟踪求证。北向资金净流出31.38亿。盘中人民币汇率大幅贬值，周末分析了一下原因，是对两会期间汇率管控压制的一次性释放，以及短期美元指数走强的反应，暂时无法判断其持续性，从房产数据看，宏观基本面在释放改善修复信号，因此依然保持上证指数冲击年线预期，周一如果不能反包阳线，就是不及预期。

2、情绪特征：周五两市上涨889家，下跌4181家，涨停59家，跌停10家，大幅回撤13家，市场情绪延续走弱，年后首次周五出现冰点数据。连板16家，连板高度6连板，炸板率31.2%，昨日涨停、昨日连板、昨日炸板的溢价进一步降低，投机情绪连续两日下降，连板接力出现二连跌停，两个高标断板和准天地板，有退潮迹象。趋势容量票依然保持比较活跃的状态，不过高位滞涨明显，高低切迹象明显，如果小票持续退潮，恐将牵连趋势票的投机情绪。周一主要关注代表连板情绪的艾艾精工和永悦科技的负反馈，高标活口博信股份的正反馈。

3、题材分析：人工智能模型开盘分歧，随机修复加强，并往语料分支做扩散延申，领涨掌阅科技，趋势补涨云赛智联、润建股份、上海电影，套利华策影视、读客文化、世纪天鸿；芯片板块增强，领涨宏昌电子1+1板，翔港科技、大为股份2连板，套利票西侧测试、联动科技；铜连接修复走强，高标沃尔核材3连板，套利首板奥飞数据，胜蓝股份、鼎通科技，奥飞数据叠加数据中心和硅光；地产链有异动。

周末各大模型都进一步发酵，按照过往经验，周五板块发酵，周末舆论进一步发酵，周一都是兑现局，除非有超预期信号，或者指数走强加持板块分歧转一致或一致再一致；其次发酵的是铜进光退，这个方向周五不如模型，周末舆论再发酵，周一大概率是兑现为主；另外发酵的潜在轮动科技分支有华为GPU算力、政府部门不能用国外芯片、特斯拉人形机器人国内产业链、华为手机P70等。

周一策略推演

1、仓位管理：当前指数和题材预期中性，总体仓位上限调整到50%-80%，盘中根据指数强弱再动态调整，单票仓位10%-30%。

2、模式选择：周一以兑现整理持仓为主，如果指数有转强反包迹象，盘中再根据题材强弱和轮动特征做决策，如果指数继续走弱，不开新仓，收缩仓位。

3、持仓处理：趋势持仓品种：成都华微、江苏雷利有快速拉升逢高减仓做T或兑现出清；福蓉科技、固高科技择机兑现；东芯股份、亿道信息盘中临盘评估决策；卧龙电驱水下3-5%低吸加仓。

整个市场接下来应该还要延续上周五盘面的情况，市场整体接下还是偏调整，但是盘面中热点板块的核心个股会出现持续的抱团行情。但是今天市场中的KIMI和同链接如果低预期的话，那市场就应该要全面调整了。

板块方面还是看KIMI和铜连接的抱团，但是因为周末的发酵，节奏上又是强上强的节点，所以参与上还是盯紧核心控仓参与。

KIMI，还是看算力方面的机会。铜链接，算是说的最多，分歧最大的板块，先看沃尔的封单，如果继续巨量封单，板块还可能继续，如果给入场机会，那大概率就是结束了。