sora爆发后国内关键看算力+CPO！股友们，最近sora的发布是很震撼的，圈内认为是里程碑事件。从硬件的角度来讲，最为受益的肯定是算力。我看了相关分析，之所以现在只能生成60秒的视频，其中一个原因是因为算力瓶颈，大家想，未来如果sora之类的大模型普及，算力需求将是非常大的，所以，这个方向，包括CPO等，是长期受益的，现在看不到天花板。

目前市场主线是AI，AI关键看CPO！今天CPO虽然低开但是高走，表现相对强势，因为CPO核心三剑客包括中际旭创，天孚通信，新易盛，每个都是有技术的受益股，都不是瞎炒概念的。市场在轮动，妖股有分化退潮迹象，题材如果轮动过快，对AI是好事，因为这一波主线是AI，其他轮动快赚钱就难，资金跑来跑去还会回归AI。

CPO炒作注意节奏！春节后最明显的感觉是大盘行情有了一定的持续性，一方面，大盘8连阳，一方面，上周主要炒作大科技AI，Sora整整炒作了一周，这就是持续性。所以，股友们，接下来CPO等估计还会延续。

CPO存在炒作风险！股友们，市场都把AI算力光模块包装成CPO，瞎吵了很长时间，现在大部分人都还认为CPO很高大上其实并非如此。为什么呢？这里简单讲讲。

CPO是个什么行业呢？CPO，即芯片封装优化，是一种封装技术而已，其实技术含量不是很高，没有什么门槛，门槛就是所谓巨头认证，但是未来巨头想发多少认证就发多少。而且CPO企业没有什么议价能力，上游受制于芯片的供应，下游被巨头盘剥，并不是一个好的赛道。简单说，cpo是产业链的上游，赚的不多，股价波动很大，风险也大。很可悲的是，国内只有CPO、PCB是能和英伟达搭边的，但还有被禁的风险。

CPO技术的核心降本！想象空间不大！它是在算力大幅提升的情况下，一种节约成本的技术。CPO技术可以提高芯片的集成度，减小封装体积，可以在不影响系统性能的前提下，降低封装成本。

所以，股友们，CPO存在炒作过高的风险，本身想象空间不大。