复盘总结

一、 指数环境：

周一市场量能9573亿，缩量602亿，北向资金净流出63.7亿。指数连续反弹四天收回失地，从领涨标的看依然是护盘的节奏，正常预期护盘目标位置是站上60日线2921，然后进入平台震荡，参考2022年3月16日之后的平台震荡走势，指数预期再没构建平台和跌破已构建平台之前，趋于平和，如果不构建平台而直接震荡上行，属于超预期走势。从时间周期看，本轮反弹的分水岭在周三，周三收盘之前都是平和预期。

二、 情绪特征：

2月19日两市普涨，涨停237家，首板163家，跌停0家，大幅回撤2家，连板74家，最高连板克来机电7连板，炸板率低至14.8%，涨停溢价高，连板溢价下降。情绪属于高潮后的首日延续，但是赚钱效应集中在低位，中高位接力情绪下降，这是周期切换的常见特征，老的高位开始衰退，新的低位开始蓄势。总体定性是情绪在指数反弹环境下是惯性延续和顺势套利，未见主线主升的典型特征。

三、 题材分析：

人工智能板块强发酵，从龙虎榜看，游资主导的以高辨识度股为主，多数依然是量化主导，人工智能内部多个分支同时联动，以多模态模型最为主动，延申到CPO、AI芯片、营销传媒、影视、算力租赁、元宇宙、虚拟现实、自动驾驶、机器人等分支，节日期间发酵的减肥药和教育也有异动。目前出现的题材是一种顺势套利的行为，虽然人工智能已经有一定的主线雏形，但是从主导资金是量化资金的属性来看，还存在节奏不流畅的可能性，因此后面主要关注两条线，一条是产业趋势的人工智能的发育情况，是否能在指数转震荡的时候依然被量化以外的资金聚焦，另一条是政策逻辑线，央国企市值管理的逻辑节前因为极端行情打乱了节奏，是否能够重新凝聚资金关注也值得重视，毕竟很多中字头大票的趋势保持完好。这是当前对于未来题材方向的两个主观假设，后面要根据实际盘面表现进行客观求证和跟随。

周一策略推演

一、 仓位管理：

当前总体仓位宜保持在50%-80%，单模式仓位控制在20%-40%。

二、 模式选择：

市场成交量破万亿，风格上倾向于市值在百亿以上的中大盘股，回避量化策略集中交易的微盘股。周二接力模式可考虑蓝科高新（3进4）、二六三（2进3）和中视传媒（1进2），蓝科高新同时符合三板后低吸模式，接力模式都以打板为主寻求确定性。

三、 持仓处理：

神州泰岳、CPO（新易盛）和AI芯片（海光信息）兑现出清。

今天的思路简单说就是两个方向，一个是主升接力，另外一个就是主流补涨。

主升接力主要看二进三，因为昨天没提异动监管，这样想象力就很大了，再加上节点也算合适，哪个最强上哪个。节点就是三种开盘最强，分歧后的引领和下午的回封。

主流补涨的思路主要就是AI潜在的支线：硅光、游戏传媒和存储这三个。另外一个比较偏的就是某某机电。

帮友们，早上好！我是蜗牛道人。

最近A股市场可谓是动作频频，监管层对股市的重视程度直线上升，这可真是让人眼前一亮！

前天国务院全体会刚刚落幕，昨天金融管理总局就紧随其后，积极提出了有利于提振市场信心和预期的政策措施。这消息颇有看头，对于股市来说无疑是一剂强心针。监管层这种快速响应的态度，让我看到了他们对A股市场的重视和关心，对股市的影响绝对是正面的。

而证监会这边也是动作频频，新任党委书记、主席吴清春节前就已经到岗，一上班就密集召开座谈会，充分听取各方意见建议。这种开门纳谏的姿态，让蜗牛道人我感受到了新一届证监会搞好股市的决心。2月18日至19日，证监会召开了十余场座谈会，吴清和领导班子成员都亲自下场主持会议，这可是前所未有的大场面啊！

从会议传出来的消息来看，资本市场健康发展关系亿万投资者的“钱袋子”，严把IPO准入关，证监会承诺马上就办等等，都是一些比较新的观点。这些观点都体现了监管层对股市的深入思考和细致规划，从源头提高上市公司质量，这可是关系到整个市场生态的大事儿。

在这样的密集维稳下，A股这次确实不一样。帮友们还记得吗？在过去的三年熊市里，春节回来第一天的表现总是高开低走，但昨天市场打破了这种魔咒，实现了高开高走，这可是大A的开门红啊，仪式感诚意满满！这很可能预示着春季躁动行情已经正式打响。

看到这种变化，我真是感慨万分。监管层对A股的重视和关心，无疑给了我们投资者更多的信心和底气。在这样的背景下，相信A股市场一定能够迎来更加健康、稳定的发展。

这几天市场指数强势超出我预期，几次出现该跌不跌，但又有另一个迹象，那就是虽然上涨，但涨幅较大的都是AI、高息股等，可以看见大资金一方面运作行情，而另一方面仍然防御性心理，表现较为谨慎。后期我将择机新配置标的，但仍然以成长较快、估值相对较低、股价相对底部进行选股配置，不求暴利，只求低风险稳定收益就好，夜夜安眠。

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