考察上海的傅利叶机器人，凸显了对国产人形机器人整机企业和环节的重视。马斯克的机器人，首先量产应用是在工厂、制造业领域。制造业是中国根基，如果说没有先进芯片就没有高科技和未来，那么，没有制造业，可能就会连现在的局面都失去，可能进入衰退。

国内人形机器人整机方面处于领先的是优必选和傅利叶等，是与马斯克的机器人抗衡的第一阵营。

其中，优必选在技术等方面更具优势。而且近期有两个催化剂。

一是，上周五通过了港交所的聆讯，12月内即将在港交所上市，有望成为国内的人形机器人上市第一股。

根据我们挖掘到的信息，其上市时间可能在12月18日。

二是，优必选此前透露，将在12月发布一款新的人形机器人。此前，其他人形机器人企业发布新品，都引发了板块的异动。这次发布可能也是为上市造势。

德昌股份和优必选的合作紧密，受益优必选上市和人形机器人业务的推进。

德昌股份，10月23日透露参与广东省发起的广东省人形机器人创新中心项目（五家企业成立），该项目由优必选牵头，设立“深圳人形机器人国创中心有限公司”作为创新中心的实际运营载体，德昌股份持股7.7%，主要负责人形机器人电机相关领域技术研发，并承担本领域国家及省市委派的科研任务。未来公司电机有望切入优必选供应链。

这里有个两个关注点：

一是广东省的人形机器人创新中心，其他几家都是广东企业，但是德昌股份是宁波的企业，为何找外地的公司参与广东省的项目。估计是因为德昌在机器人电机领域的技术、量产能力等方面更为出众。

二是，同行业的昊制机电，此前曾透露和优必选联合申报筹建“人形机器人制造业创新中心”。但是至今没见到成立的消息。昊制机电作为广州的企业，按理应该参加的是上述的广东省人形机器人创新中心。但是，目前参与名单中未见其名字。

推测，优必选和昊制机电的合作不顺利。原因暂不清楚，但是德昌股份的角色，正好可以替代昊制机电。

从基本面看，德昌股份比昊制机电更好，昊制机电业绩不稳定，曾出现扣非净利润的大幅亏损，今年3季度也是亏损4000多万，历史最高也仅1.2亿利润。而德昌股份业绩持续增长近年净利润在2.6亿左右。

从技术和量产能力来看，德昌也是领先的。公司的电机业务优势之一就是大规模量产能力、成本控制能力、客户需求响应速度，这些都是人形机器人未来量产的关键点。

公司基于电机技术，从家电到汽车再到机器人，实现三级跳，前两个领域均实现了大规模量产。

综上，优必选将在国产人形机器人方面扮演重要角色，而德昌股份和优必选绑定较深，具备量产能力和技术实力，有望受益。更多德昌的分析请参考之前的文章。

稀土板块没戏！小伙伴们，稀土行情也深不见底！千万别上头！目前稀土价格还在下跌通道，不能言底！而且，稀土不是家里有矿就行，技术专利同样重要，但国内这方面太弱。

股价总是领先基本面的，走势已经说明一切了！稀土永磁在之前乘上了新能车、风电及消费电子的东风，使稀土板块也踏平万里浪，出了数只翻倍股。但是，现在新能车、风电这些基本上稳定了，没有爆发性增长了。所以，供大于求之下，价格就一路跌跌不休了。

都说内行看门道，外行看热闹。国内稀土是家里有矿，却没技术。国内有六大稀土集团，矿产资源均在本土，占世界4成左右的份额。但是没技术，稀土下游的大量应用技术都掌握在日本人手上，以稀土永磁电机为例，从永磁材料生产开始，到电机组装设计，全部都避免不了用到日本人的专利，一台稀土永磁电机，要交不少专利费用给日本，部分专利成本甚至超过稀土材料的成本。

所以啊，小伙伴们，说一千道一万，稀土价格持续下跌原因在哪里？就是供大于求和专利欠缺！这些靠人形机器人是解决不了的。

稀土可能会有一波！股友们，稀土为什么叫稀土，因为少啊，俗话说物以稀为贵！它的价值可能被低估了！不信？看看美国，近几年，美国越来越重视稀土供应的安全性，还专门出台了政策。为啥老美这么紧张？因为稀土不仅在电子消费品等领域广泛应用，还是许多军用设备中不可或缺的关键元素。怪不得老美如此在意啊。

别的不说，就拿老美的最先进战斗机举个例子！光一架F-35战斗机就要消耗近半吨的稀土！有了稀土，才能制造出体积小、磁力强、能够承受400度高温的磁体，满足发动机的工作需求。如果美国被切断稀土来源，那么制造的战斗机恐怕将减少战斗力。

不只是战斗机，人形机器人也是未来大国竞争的关键领域，它也需要稀土，这就给稀土增加了另一个想象的翅膀！

稀土不能跌太多，还因为它还是一盘大棋！想当初，2009年中日两发生摩擦，我们限制了对日本的稀土出口，导致稀土价格在2011年暴涨10倍，这就是稀土的巨大的战略影响力啊。

所以，稀土至关重要，不能一直跌，加上人形机器人的增量，这个板块可能会出现一波较强的反弹。最近市场弱，大家可以先关注起来，做好准备。