算力目前还是没有脱离华为周期。今天算力租赁继续分化中走趋势行情，核心中贝通信趋势逼近新高，恒为科技良性调整。低位直真科技三连板走势。

当然，算力租赁的优点也是缺点，需要把握好节奏，阉割算力筹码不一致的老问题还是存在，每一次的拉升必然伴随冲高回落走势。所以我对算力长期看好，但是短期这破烂市场还是用轮动思路对待。

算力是华为概念的灵魂赛道，近期算力板块的分歧很大，个人觉得主要原因系算力炒作的时间太长，市场出现了审美疲劳。但是股哥我认为算力的基本面仍然在变好，而且由于英伟达对国内的芯片限制，英伟达GPU的短缺造成了行业内的涨价，目前算力租赁的价格已经到了18万/P/年，GPU价格仍然在飙涨。回调就是买入机会，我坚持自己的做法，赚就对了！

算力租赁不可能见顶！现在才刚刚开始！AI的竞争越来越激烈了，英伟达的高端AI芯片不再卖给中国，就是为了遏制中国AI发展，而算力租赁就是弥补英伟达限制芯片出口的办法。英伟达收紧出口是两国AI竞争的标志性信号，两军交战勇者胜，我们不能来虚的，必须把算力租赁搞好才行否则差距会更大啊。

要我看，算力租赁这次调整就是倒车接人！别看现在英伟达的股票屡创新高，很厉害的样子。其实，英伟达在国内靠卖显卡赚不了多少钱，只是赚个吆喝，因为被美方自己掐断了高端芯片出口了，想赚国内的钱也不好赚了。

所以，外行看热闹，内行看门道，国内AI算力公司赚钱多的其实是这些做算力租赁的，它们分得了英伟达的蛋糕。毕竟，显卡的销售数量有限，而大模型研发热潮导致算力紧缺，所以算力租赁的价格持续飙升。而一些公司已经拥有一定规模的算力储备，这些在手算力的价值可能会因为稀缺性而提升，就像很多人屯茅台一样，越屯越值钱，你说气人不气人？

口说无凭，从资金的痕迹来看也是如此，算力租赁板块的走势其实是震荡-主升的不断循环，期间出了多个龙头股。最近这波算力的核心在于恒为，自从它断板之后，算力租赁板块基本上就没有了涨停板。这是一个良性循环，涨多了就跌一点，然后再出一个龙头带着板块再涨。心急吃不了热豆腐，等到调整到位了，才是何时的时机。

所以我认为即使今天算力表现较差，但是这是正常调整，AI竞争加剧的局势下，算力租赁是国内最赚钱的方向了，继续看好。