前言

   不出所料，市场在周五正式回到了3000点上方。从上周周复盘（点此回顾）跟大家提示绝佳的抄底机会之后，一周的时间，指数就从2950反弹到了3020，可以说3000以下抄底的老铁是收获颇丰的。那么，这一波报复性反弹进入尾声之后，我们要做好市场二次回踩的准备，因为本身外部环境非常凌乱，各种地缘冲突错综复杂，叠加本周万亿国债消息刺激的结束，还有短线情绪龙头们的分化，倒下，各种天地板层出不穷.......因此，下周，情绪是一个由盛转衰的阶段，指数也将会迎来3000点附近的二次回踩，同时也将给还没上车的老铁们最好的一次抄底机会！

   下面，就让我们继续看看，下周有哪些板块是有抄底价值的，哪些板块是被错杀的，哪些板块又将在这次二次回踩之后，迎来最宝贵的抄底机会，以及中线投资的机会吧！在此特别说明，巴以冲突目前来看，可能有扩大的趋势，因此，这场冲突将对后续短线甚至中线的全球资本市场产生影响，因此，后续较长一段时间内，我个人对投资机会的把握会往巴以冲突的方向出现偏移。

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周复盘正文

一、新能源板块

这个板块已经提了好多次了，在上周的文章中重点提示了。上周的观点是，这个板块跌不动了，板块内的“锂矿”，以及传统新能源（例如隆基股份等），都具备着非常不错的反弹机会（点此回顾）。本周来看，新能源出现了非常不错的反弹，尤其是在周五，可以说是带动指数上行的重大作用力。目前新能源板块已经正式进入筑底阶段，，并且锂矿的反弹还将继续延续，发散，到光伏，各种电池中去。板块的逻辑和上周说的差不多，就是巴以冲突给全球带来了巨大的不确定性。目前来看，种花国不会直接被卷入冲突，但是欧洲，中东，甚至霉国都已经或多或少地下场了。因此，全球的资本如果要看避险的话，种花国是个不错的选择。叠加沙特土豪本身就特别重视自己新能源的发展，因此，东向资金极有可能加大对我国新能源企业的投资，叠加新能源本身价格便宜，具备超大的反弹需求，因此，新能源板块的反弹还将继续延续。（当然位置较高的锂矿就暂时不要去了，可以挖掘下光伏的企业，最好是和石油加工比较相关的企业，因为沙特土豪更加喜欢）。

二、港口航运

   仍旧是巴以冲突。埃及虽然目前保持中立，甚至有一点偏向霉国，但是目前他国内也被误伤了几次炮弹。如果后续战事扩大，不排除波及到苏伊士运河的航运问题。此外，叠加圣诞节临近，因此全球的航运按照以往的周期来看，也会有一次不错的行情。再把目光转向国内，港口航运的企业基本全部是国企，而中特估作为一个非常具有持续性的政策，在未来还将继续贯彻下去。因此，在沉寂了接近半年之后，中特估也难保会不会出现一轮新的拉升，不仅完成政策要求，重塑国企价值，也可以维护指数。因此，结合国内外的情况来看，港口航运本身处在一个不错的周期之下，又叠加外部地缘ZZ的影响，还有央国企的价值重塑，具备着不错的机会。

三、国防军工

   还是巴以冲突。虽然目前来看，种花国不会直接牵涉其中，但是如果之后的冲突扩大，那么军工的订单大概率会有增加（尤其是沙特的土豪们这么喜欢种花国的东方快递等等的火箭们）。因此，国防军工中，尽量选取那些容易直接受益于巴以冲突的方向（就比如刚刚提到的火箭弹，还有飞机和一些陆军军械方向的），诸如造船这些不太可能短期内接到大量订单的企业，就可以适当往后放放。

   除了消息刺激，国防军工本身也具备着避险属性，因此在全球避险情绪高涨的当下，国防军工的表现也是可期的。

四、半导体为首的科技突破板块

   逻辑还是和巴以冲突相关。霉菌的军舰已经开到了袈裟边上（敏感词汇做了谐音处理，望大家见谅），如果后续其他七七八八的武装力量加入进来，难免会把霉菌牵涉进来。加上俄乌的那一边，还有蠢蠢欲动的种花国，因此霉国现在比较难受，因此，近期的信号也展现出了中美关系的回暖，很可能是因为霉国要稳住种花国，不要让弯弯这边再出什么事情。因此，科技的封锁的放松是有可能出现的，而巴以冲突的加剧，也会给种花国非常好的发展机会。因此，抓紧时间搞经济，突破科技卡脖子的问题，个人感觉很可能是近期种花国的重大政策导向。结合技术面来看，就以半导体为例，三底非常扎实，量价很健康，因此也具备着进一步上涨的动力。

照例先说说周末的几个消息

1、光刻机，光刻机周五盘中消息很多，热度延续到周末，主要是几个事情。

一是彭博周五的一个文章提到专家认为中芯能推进到下一代5nm工艺

二是上海微电子的专利公示。

10月27日，上海微电子申请光刻投影物镜的发明专利进入公示期，该专利申请日为2022年4月12日，申请公布日为2023年10月27日。这个专利为发明专利，实际生产应用提升需进一步跟踪业界反馈。

三是上海微电子10月11日的一个中标被挖出来。中标的产品为激光退火设备，不是光刻机。

2、华为三季报，华为发布2023年前三季度经营业绩，实现销售收入4,566亿元人民币，同比增长2.4%，净利润率16.0%。

其中截至9月份的第三季净利润增长118%，至264亿元人民币。华为周五盘后发了三季报，业绩超预期（有卖超聚变、荣耀的影响），蛋糕做大了，对华为供应链是个提振。

3、中美缓和相关，美国总统拜登当地时间10月27日在白宫会见到访的外交部长王毅。外长表示此次访问的目的就是同美方沟通，切实落实两国元首重要共识，在重返巴厘岛基础上，面向旧金山，推动中美关系止跌启稳，尽快回到健康稳定发展轨道。

除了最近外长访美，接下来还有一个事情：11月中旬，亚太经合组织领导人非正式会议（APEC）将在加州城市旧金山召开。

中美近期交流频次增加，市场对此的一些预期实际上也反应在盘面上了。周五盘面上发酵的一大主题就是中美缓和利好的板块，医药、新能源、关税。

其他消息面：

1、管理层： 审议《关于进一步推动新时代东北全面振兴取得新突破若干政策措施的意见》

2、社保基金会：A股进入了长期配置价值的窗口期 要强化逆周期投资思维 积极把握资本市场长期投资机会

3、监管：延长发股类重组项目财务资料有效期 促进上市公司降低重组成本

4、第二届OpenHarmony技术峰会11月4日举行

5、北京将执行中成药集采新结果：平均降幅49.36%

6、中美直飞航班11月9日起有望增至每周70班 票价或进一步回落

7、现货黄金5月来首次触及每盎司2000美元

8、美股：道指-1.12%，纳指+0.38%，标普500-0.48%

二、上周行情回顾

1. 指数周线，两市周线都走出了下影线，绝地反弹，这波反弹创业板强于上证。同时，成交量明显放大，周五接近万亿。

2. 超短氛围，在圣龙股份不断开拓短线连板高度的背景下，连板投机很活跃，在周三到达了一个极致，打板成功率83%，当天，前一天的连板几乎全部晋级。周四周五中高位连板出现补跌，但连板依然很活跃，已经连续3天10多家连板了。

3. 活跃题材

1. 龙字辈，圣龙股份不断超预期带动的玄学投机，各板块的龙字辈加分，如新题材基建几乎被小龙包圆，还发散到凤凰光学 南京熊猫这些奇珍异兽。

2. 汽车，锂电池大票共振指数反弹。汽配（华为产业链），圣龙不断超预期带动华为汽车产业链补涨继续走强，在圣龙股份断板后，周五汽配的活口是加速的，再次日内爆发。上图补充，江淮汽车3板

3、算力，消息驱动上，周一晚恒润股份润六尺公众号公布4w规划，隔日一字；周二晚，中贝通信订单显示算力租赁大幅涨价、ai芯片禁令缓冲期取消，周三板块高潮，周四分化。周五，因为中美缓和的逻辑发酵，对抗逻辑的算力反而是调整的。

4、基建，周二晚万亿国债突发消息利好，涨停潮开局，然后开始快速淘汰赛。连板方面基本被龙字辈包圆。另外新股c天元2日翻倍，大抢风头，某种意义上，也快速兑现了板块的潜在涨幅。

5、卫星

6、其他

中美缓和-出口。富佳股份4板

医药。减肥药，在指数见底前几天一般，受到医药权重偏弱的压制，周五在大板块共振指数的情况下强了些。

三、接下来的思路

指数。两大指数探底反弹，如果说周二周三是偏情绪回暖而指数权重诚意不足，创业板周四周五的探底-大阳线就显得力度很够了。是走双底的形式还是震荡上行还不好说，但最难熬的时刻过去了。

指数爆阳之后，正常来说是震荡延续到周二周三分歧增加，属于短线节奏问题了。总之还是应该积极起来。

风格方面，主要还是10cm连板为主导；扩散，无涨跌投机已经兑现，20cm连板一般，赚钱效应主要在20cm趋势票的逻辑抱团。

市场的主要方向：

医药。周五指数大涨共振程度最高的，可以留意到周初指数试图反弹时医药权重偏弱，创业板反弹并不成功，周五医药终于强势，指数爆阳。

逻辑上中美缓和以及医药ff对三季报的影响落地了（也有一些也因为ff下业绩还很好的，获得更高关注度），后续还会有不错的趋势持续性。

科技类。

华为+，汽车补涨继续爆发；消费电子链，目前纯投机一般，比较聚焦在一些相对逻辑正宗品种上，同时周末有几个电子行业的三季报反转，华为共振国产消电周期这条线是可以持续跟踪的。

半导体，国产替代路径主要是光刻机，周末关注度有点太高了；涨价线，存储为核心。

算力。周五调整主要是因为算力是中美缓和逻辑的反向，但板块指数还是主升阶段，资金深度介入，且即使缓和也大概率不会放宽对前沿领域的限制，还是会继续活跃。

超跌线。新能源、消费等。逻辑说不上，主要是超跌反弹，主要起到支撑指数的作用。这些主要是作为轮动的选择。