兄嘚们，德明利涨停，北京君正、普冉股份涨超10%，那边三星电子涨近9%、SK海力士涨近12%——雪球我瞅着这盘面，再看了眼TrendForce那句“第三季度整体DRAM格局持续极度紧缺”，脑子里就一句话：回调不是撤退信号，是主力在给你发打折门票。

要知道，国内存储芯片设计龙头和产业链上游的设备材料，才是这轮超级周期里弹性最大的环节，现在连汤都没喝饱，肉还在后头。

摩根士丹利测算，2026年全球NAND供应存在15%的缺口。一座晶圆厂建设周期长达2到3年，新增产能投放市场仍需数年，当下的供需缺口根本无法快速填补。

北京君正刚披露的调研纪要也印证了这一点：三季度价格会继续上调，四季度供应仍然较为紧张，存在继续调价的可能性。

更何况涨价还在持续，远没到终点。三星电子目前正在与客户谈判，目标是将三季度DRAM平均售价环比提高20%。美光已经签下16份战略客户协议，对应约1000亿美元的累计最低收入保障。轮短缺不是三五个月能解决的！

记住，存储超级周期里最大的风险，从来不是回调，而是在回调时把筹码交给了别人。当三星、SK海力士一天涨近9%和12%，当机构喊出“极度紧缺”的时候，A股这波跟涨，可能只是大戏的序幕。