今日大盘受外围影响探底回升，整体走势没有太大问题，指数表现还行，我们说的也都反复活跃，但盘面近3800家下跌，亏钱效应还是非常明显。不过不要太担心，市场大风险依旧没有，GJD还在护盘，符合指数震荡盘面轮动的预期，整体趋势向上趋势没有改变。另外就是今晚英伟达财报将决定明天走势，你们怎么看，我觉得问题应该不大~！

老铁们，今天A股成交量明显放大，不过行情并不乐观，大盘没能借着放量走高，反而多数个股纷纷走低。科创50指数创下阶段新高，两市却足足四千多只股票下跌，行情两极分化格外明显，很难简单判定当下市场好坏。

盘面上的话，早前市场偏爱算力、硬件、光模块这类方向，如今资金重心逐步转向国产替代相关赛道，板块内部轮动加剧，分歧也越来越大。特别是半导体芯片每天都在疯狂飙涨，也不知道这波反弹要持续多久，以往都是跌怕了，如今真的是涨怕了，现在持有半导体的帮友们估计每天都活在上涨的恐惧当中，含泪吃肉！

现在的A股真的让人很纠结。一方面，上涨比较多的板块已经不敢再随便追涨。另外一方面，下跌比较多的板块感觉还要继续跌，更不敢出手低吸。A股目前的行情也非常割裂，你们觉得现在是应该进攻呢？还是应该防守呢？

帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

昨夜外围又起风浪。美债收益率直接飙到了2007年金融危机爆发前夕的最高点，美股三大指数应声集体收跌。那边厢特朗普又放话要“沉重打击”伊朗，虽然参议院在拦着，但这油气价格的心啊，还是跟着抖了三抖。

可咱们大A，昨天硬气地走了个V型反转，今天则是震荡企稳，多空双方在5日线上贴身肉搏。截止收盘，两市成交29768亿，较昨日放量675亿，增幅2.32%。量能逼近3万亿，热闹是真热闹。但帮友们请看仔细：上涨1638家，下跌却高达3804家，主力资金净流出544亿！这酒席上，菜没上几个，端盘子走人的倒是一大堆。

这盘面，只有一个主角——芯片。寒武纪股价今天把茅台甩在了身后，继联讯仪器之后，又一个“超越茅台”的科技故事。蜗牛道人我要说，这背后不是瞎炒，是三根硬柱子撑着。

第一根柱子，国产存储双雄要上桌了。继长鑫存储之后，长江存储也正式启动IPO辅导备案。帮友们，这叫什么？这叫给最强的战士送弹药。长江存储的Xtacking架构，层数密度已经是全球领先；长鑫的DRAM良率也在快速爬坡。全球存储市场被三星、海力士、美光垄断了几十年，现在咱们的资本玩家要上桌掰手腕了。

第二根柱子，真金白银的周期来了。2025-2027年全球晶圆厂设备支出持续走高，而且这一轮，增量的重头戏在中国。

第三根柱子，弯道超车。后摩尔时代，不拼纯制程了。拼先进封装、拼Chiplet。这正好是咱们封测强项，绕开5nm光刻机，用成熟工艺堆出高性能芯片，这条路，走得通。

但！蜗牛道人我要敲黑板了。外围警报没解除，美债在2007年的高点杵着，历史上每次它搞事情，全球资产都不好过。大盘走势未稳，5日线、10日线还在反复拉扯。科技盛宴能撑多久，直接决定了咱们口袋里的银子。

帮友们，别急着去给这场盛宴买单。等大盘确认收复并有效企稳5日线和10日线，再下手不迟。现在，多看少动，让子弹飞一会儿。

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