午后CPO概念震荡回升全线走强，光迅科技逼近涨停再创历史新高，光莆股份暴涨超15%，一众核心标的集体冲高！Tower13亿美元硅光订单、POET五年5亿美元采购大单落地，实打实的产业需求爆发，CPO概念需求硬气到极致，站在光里就对了！

亲人们，午后光迅科技逼近涨停续创历史新高，光莆股份涨超15%，华工科技、东山精密、九联科技这群"光学兄弟"全线跟上——师长我瞅着Tower那笔13亿美元的大单和POET那笔5000万美元的光引擎订单，就四个字：站在光里！

为什么这批订单如此关键？有一个数据足以说明问题：高塔半导体2026年Q1实现营收4.14亿美元，同比增幅15%，硅光业务营收同比足足翻了3倍。换句话讲，硅光在AI数据中心里的价值已经被大规模验证；CPO根本不是"炒概念"，而是"算力军备竞赛"中逃不掉的基础设施选项。

师长给出两条最硬的路径：

（一）高价值量且供应最短缺的环节——CW光源与光芯片。硅光模块中，大功率CW光源的全球供应极为有限，供需失衡至少要持续到2027年，而1.6T光模块对CW光源的功率要求直接从70-100mW跃升到300-400mW。这些环节几乎是CPO方案中的"刚需中的刚需"。

（二）精密光学元件与耦合设备。硅光模块对光耦合效率和光路控制的精度要求极高，微透镜阵列是核心组件，全球供应集中在海外，但国内炬光科技等已实现单透镜、微透镜阵列到精密模压透镜的全面覆盖。这些看似"配角"的元器件，在1.6T光模块及CPO交换机出货量飙升的背景下，将迎来量价齐升的格局。

至于传统光模块制造环节，虽然也受益于行业高景气，但价值重构的空间有限，重点还是应该放到上游刚性短板环节。