亲人们，今天咱们就来聊聊午后工业气体板块这个热闹劲儿。广钢气体涨超9%，中船特气、金宏气体这些熟悉的面孔纷纷跟涨，可不是没来由的。核心逻辑就一句话：氦气短缺是铁打的事实，而且价格恐怕还得继续涨。

首先看供应端，这“绳子”正在被两头使劲儿地扯紧。一头是卡塔尔，这个占全球供应量近四成的“大户”，因为中东局势和关键设施问题，生产至今未能完全恢复，经由霍尔木兹海峡的运输也严重受阻。

另一头，俄罗斯又宣布了对氦气的临时出口管制，一直要持续到2027年底。要知道，俄罗斯的产量约占全球的8%，是全球第三大生产国。这两大主要出口国同时“收紧水龙头”，等于直接切断了全球近一半的供应预期。

而且这氦气不是普通气体，它是半导体制造、高端医疗设备（如核磁共振）、航空航天和科研领域的“刚需”，几乎没有替代品。尤其是在先进芯片制造中，从EUV光刻机的超低温冷却到晶圆加工的精准温控，都离不开高纯度的氦气。

随着全球半导体产业的复苏和先进制程的推进，这部分需求是刚性增长的。国内半导体、光纤产业的需求也在持续增加。当供给急剧收缩，而需求纹丝不动甚至还在增长时，价格上涨就成了唯一的市场调节手段。

所以，师长认为，氦气价格的上涨趋势恐怕还远未结束，相关公司的业绩弹性也值得持续关注。