股指早盘小幅低开后冲高回落，10:30分后企稳继续反弹，午后冲高回落后尾盘再度企稳回升，中阳报收。全天分时黄白线交替运行，个股跌多涨少。

截止收盘，沪指涨0.62%，微盘股张0.04%。两市上涨2540只，下跌2724只，涨停99只，跌停3只，炸板13只（炸板率15%），两市成交1.93万亿，较昨日多了1931亿。

题材板块上，雅江水电概念、煤炭开采、工程机械、水泥、焦炭加工、特种钢、西藏板块、建筑工程、海南板块等涨幅居前；智谱AI、数字水印、Sora概念、PEEK材料、中小银行、财税数字化、Web概念、银行等跌幅居前。

》雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿，刺激雅江水电概念延续强势（65股涨停）：柳钢股份16天10板，四方新材12天7板，三和管桩7天4板，中化岩土3天2板，南矿集团、华建集团3连板，筑博设计、铁建重工、西藏天路、中国电建、中岩大地、华新水泥、中铁工业、西宁特钢、四川金顶、华新水泥、东方电气、苏博特、易普力、法兰泰克、唯万密封、西藏城投、保利联合、壶化股份、冠龙节能、天山股份、西藏旅游、江南化工、大宏立、国统股份、韩建河山、凯龙股份、金奥博、南方路机、山河智能、深水规院、雅化集团、西子节能、国电南自、同德化工、浙富控股、国机重装、博云新材、海螺水泥、上峰水泥、安靠智电2连板，永达股份、中钢天源、中国能建、厦工股份、高争明爆、宏润建设、浙江建投、中信重工、华设集团、电科院、银龙股份、金盾股份、隧道股份、西藏珠峰、中国交建、北新路桥、特变电工、望变电气、柳工、大禹节水涨停。

》行业称能源局发布煤矿生产情况核查通知；焦煤期货主力合约日内触及涨停，煤炭股反弹（6股涨停）：潞安环能、晋控煤业、山煤国际、昊华能源、山西焦煤、淮北矿业涨停。

》蜂巢能源透露2025年四季度将在量产线试生产半固态电池|，固态电池反弹（2股涨停）：德新科技、豪鹏科技涨停。

》9月3日将举行阅兵；北约同意将军费提高到GDP5%，军工股反弹（3股涨停）：北化股份4连板，华伍股份、长城军工涨停。

》宇树科技开启上市辅导；黄仁勋：AI的下一波浪潮将是机器人系统，机器人反弹（2股涨停）：上纬新材10连板，华菱线缆涨停。

》 黄仁勋：将开始向中国市场销售H20芯片，东数西算反弹（3股涨停）：新亚电子、神驰机电、富信科技涨停。

此外，其它概念板块涨停的个股为——

核电：佳电股份；

小金属：中钨高新；

医药：辰欣药业2连板；

光伏：亿晶光电4天2板；

海南：凯撒旅游4天2板；

RWA：东信和平5天3板；

石油化工：沧州大化4天3板；

股权转让：上纬新材10连板；

从通达信主力资金流向看，全天主力资金净流出了309.03亿。具体表现为超大单和大单净流出，而中单和小单净流入，说明市场机构和大户们再逢高出货，珊瑚参和柚子在博弈题材。

雅江电站概念股延续强势，板块内掀起涨停潮：中国电建、西藏天路等多股大单一字板封死，此外不少个股都是大幅高开直接快速封板，不给稍作犹豫的入场机会。煤炭板块午后异动：潞安环能、晋控煤业等涨停。军工、固态电池、光伏等盘中也有局部表现。但总体来看，资金都聚焦在雅安电站板块上，资金较为集中。

​人气股长城军工回封涨停，兰生股份地天板，但也有上海物贸跌停、昂利康大幅回落，华宏科技大跌，说明市场情绪分化。

15分结构看，明天仍会继续摸高。

雅安水电概念成为这两天盘面最强热点，但这种突然爆发的题材，最大的问题就是要么买不到，要么买到弱势赚不到啥钱，除非是之前被套持有的，所以踏空了这个题材的也不要太纠结，不过短期还是要紧盯雅江水电概念中的龙头股，出现首阴或换手回封的博弈点（今天我盯的菜没有给机会，只能看戏）。

今日大盘在蓝筹股的带动下呈现探底回升态势，中字头、基建上午平稳发力，下午煤炭、房地产等权重股突然拉升，推动沪市一度上攻至3561点附近，尾盘白酒板块与科创 50 异动，助力沪市再创年内新高。盘面上板块分化明显，雅江水电概念表现抢眼，而科技股则跌幅靠前，两市个股跌多涨少。

值得注意的是，大盘拉升背后存在资金博弈，内资下午大幅流出超400亿元，金融股走弱引发短暂回落，同时蓝筹股的异动或与 “炒港美股征税” 传闻带来的资金回流预期相关。技术面上，大盘放量为突破3674点蓄力，但周线五连阳后需警惕短期休整需求，投资者可持股待涨但需谨慎追高，多注意好自身节奏~！

帮友们，下午好！我是蜗牛道人。

我今儿个又来跟大伙唠唠这热乎的市场行情啦！

先说说外围那边，8月1日特朗普关税最后期限快到了，市场现在都在押注，觉得关税造成的经济损失没大家之前担心的那么大。而且啊，鲍威尔周二要发表讲话，说不定会透露点美联储啥时候降息的线索。隔夜美股那边，涨跌互现，道指跌了0.04%，不过标普涨了0.14%，纳指更厉害，涨了0.38%，还都创下收盘历史新高！这背后啊，谷歌A和其他大盘股可出了不少力，现在市场都盯着七巨头的财报，也在等着贸易谈判的进展。

咱再把目光拉回A股，有两则消息可不能错过。一是那个被称为里程碑文件的《住房租赁条例》，9月15日就要正式实施了。这文件一出来，释放的信号可不少，像加速构建房地产发展新模式、剑指存量时代、加速优胜劣汰啥的，这房地产板块说不定要迎来新变化。二是海南板块，那可是利好三连发！新闻联播头条都重点介绍海南自由贸易港了，海南自贸港跨境资产管理试点业务实施细则也公布了，国新办明天上午10点还要开新闻发布会介绍海南自由贸易港建设情况。

再说说今日的盘面，雅江水电概念那叫一个火，连续两天都是市场最靓的仔。铁建重工、筑博设计、冠农节能、深水规院这些票，都封板20cm，中国能建、西藏城投等多股也封板10cm。为啥这么火呢？原来是国家要投资1.2万亿建设墨脱水电站，这项目可不得了，采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，要建5座梯级电站。建成后，7000万千瓦的装机容量能让它成为全球单体装机最大水电站，每年发电量3000亿千瓦时，相当于三峡电站的1.5倍，还能替代1.2亿吨标准煤，减排3亿吨二氧化碳呢。这些电力会通过特高压线路输送到长三角、粤港澳大湾区，能大大降低东部地区对火电的依赖。根据天风证券测算，土建工程投资约占60%，机电设备投资约占30%，水库淹没补偿费约占10%，那对应的土建、机电设备、补偿费分别是6157亿、3078亿和1026亿。这对地基处理、引水隧洞关键设备、爆破、西电东送（特高压）等环节可是重大机遇。这题材级别，跟2017年4月的雄安新区有得一拼。当年雄安新区概念指数从1629点起步，6个交易日就涨到2366点，涨幅高达45%，不过猛炒过后回撤也惊人，直到2018年10月的1051点才见底回升。所以啊，对这种超级题材炒作的大起大落，咱可得重视起来，别盲目追高。

截止收盘，沪深两市成交18930亿，比昨天同时间段放量1931亿，增幅11.36%。个股方面，涨停112家，跌停9家，上涨2540家，平盘138家，下跌2724家，主力资金净流出高达465.57亿。

现在市场热度挺高，庞大的居民储蓄往资本市场转移是大趋势，推动保险等长期资金入市的节奏也加快了，国有商业保险公司长周期考核机制持续优化，这都提振了市场信心。最近从“反内卷”政策到雅江1.2万亿投资，市场做多氛围高涨。银行为首的权重股搭台炒作后，题材股成了当下最热的风向。券商还把现在行情跟2014年相提并论，当年可是持续逼空，指数从2000点附近一路涨到2015年的5178点。不过历史不会简单重演，现在个股分化严重，多空分歧也大，咱还是得根据走势结构和买卖点信号去观察市场，重视强逻辑方向。

帮友们，你们觉得现在这市场，是该大胆追热点，还是稳稳地守着价值股呢？咱一起聊聊呗！

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