电网设备股彻底爆发了！中国西电封涨停，安靠智电、国电南自都涨停了，华自科技涨超10%！研报说2025年电网投资增速10%+，储备项目批量落地，这是明牌利好，电网投资一直追加，这板块必须跟，赶紧满仓追，错过拍断大腿！

亲人们，师长今天就带诸位拆解电网设备板块这波行情的硬核逻辑。数据显示，这轮行情背后是实实在在的万亿级投资支撑，绝非概念炒作。

‌核心逻辑：投资规模超预期‌，‌绝对金额创纪录‌

国家电网2025年投资额首次突破6500亿元，南方电网同步追加1750亿元，合计达8250亿元，较2024年增长12.3%。特高压单项投资就达1120亿元，同比增长34%。

‌

配电网投资增速达20%+，远超行业均值。县域分布式光伏设备采购额同比激增55%，正泰安能等企业单户投资回报率已达12%1。

‌技术迭代红利‌

第三代半导体材料应用使设备效率提升15%-20%，柔性直流输电损耗降至3.5%，这些创新直接推高中高端设备毛利率。

‌重点标的三大梯队‌

‌特高压龙头‌：中国西电（市占率超50%）、平高电气（归母净利润增55%）

‌配网升级先锋‌：许继电气（智能电表招标量增28%）、国电南自（数字孪生变电站项目）

‌出海新势力‌：永福股份（海外订单占比30%）、中辰股份（东南亚电缆布局）

师长特别提示：当前板块PEG仅0.89，低于五年均值1.15，估值修复空间明确。重点关注半年报中海外收入增速超40%的企业，如平高电气已实现美洲市场突破。这轮行情至少看到三季报披露期，但需警惕特高压项目核准不及预期的风险。