今日大盘稳如老狗，全日震荡幅度不大，但涨停84家vs跌停52家——旱的旱死，涝的涝死。亚太股市（日、韩、我国台湾加权）纷纷在盘中创出历史新高，唯独A股“不温不火”，背后真相很明显只有一个，那就是忙着排年报季报的雷（还剩3天）+ 五一长假的不确定。靴子落地前谁敢真动手？你是觉得短期不惧利空将现反弹，还是怕踩中最后三天业绩雷+外围幺蛾子要回避风险？快来投票亮观点！

午后半导体设备股持续走强，芯源微20cm涨停，长川科技涨超10%，创历史新高，北方华创逼近涨停，富创精密、中科飞测、矽电股份、中微公司均涨逾9%。消息面上有三大利好，一是DeepSeek-V4发布，对半导体有拉动作用；二是国产替代逻辑不断增强；三是产业景气度仍在提升，英伟达和摩尔线程的业绩远超市场预期。

市场窄幅震荡，黄白两线分化，中小盘股表现稍弱。缩量287亿。盘面上热点快速轮动，全市场近2800只个股下跌。算力硬件方向走强，其中PCB概念、CPO概念、光纤概念算力芯片概念震荡拉升。下跌方面，算力租赁概念表现较弱。权重和小盘股分化，意味着什么？现在应该防守还是进攻？