市场百花齐放,科技或王者归来!

2020/7/10 11:06:54 | 广州万隆•成长投资顾问群

一、盘面综述

市场持续放量,指数继续稳步上行,盘中波动有所加大,但难改大势。证券出现了预期内的分化,部分资金流向了近期相对滞涨的医药与科技,带动创业板指数大涨近4%,而上证指数震荡小涨,仍以消化获利盘为主,待5日线跟上后,仍有望继续上攻。盘面看,金融、科技是行情双核,随着资金量持续涌入,题材呈百花齐放之势。牛市氛围,市场情绪高涨,积极做多即可。

二、主线分析

金融/证券

证券,当之无愧的牛市初期的风向标。周三强势修复,周四出现预期内的分化,但强者恒强。操作上,激进者可继续关注灵魂品种、龙头以及人气股,稳健者可考虑后排方向的补涨机会,尤其是龙头打出如此大空间后,补涨空间也不小。

黄金/有色

金价持续上行,已经突破1800元这一心理关口,剑指1900元。黄金,一直是全球流动性泛滥的最终归宿,何况今年更是全球史无前例的放水,金价上涨,毫无疑问。流动性泛滥,推升大宗商品涨价,这是一贯的投资逻辑,这也是近期有色强势所在。从这个角度看,全球流动性泛滥,一天不止,黄金板块的升势还将持续下去,但其更受现货金价影响,通常以趋势投资为宜。

科技/信创/半导体

如前文所述,注册制的推出,本身就是科技创新在制度上的保证,最终利于科技头部企业的持续增长,通过“上市募资—拉高市值—更多募资—投入研发”这一路径来实现资本市场与科技创新的紧密结合,从这角度讲,牛市最终还是科技的牛市。

如即将上市的中芯国际,预期市值将高达5000亿,虽然募集资金500多亿,但芯片作为资金和技术需求极为密集的行业,资金缺口仍大,上市后预计还将继续募资,这样,只有更大的市值才能以更小代价募集更多资金。而随着中芯国际的估值大幅提升,也将对芯片乃至泛科技的估值具有边际提升效应。

免税/旅游/跨境电商

中国免税市场空间巨大,类似金融行业,谁拥有免税牌照,就相当于获得一个金饭碗,这也是持续成为最强题材方向的逻辑所在。行业龙头中国中免被机构出货后,空间龙头王府井也出现了疲态,但丝毫阻挡不了资金热情,板块炒作上呈现高低切换的迹象。低位品种不断拉板,炒作继续呈现扩散之势,作为与指数共振的最强题材,只要指数上涨不退,短期还难以退潮。尤其是国家不断加速发放牌照,资金会憧憬谁是下个王府井,也利于炒作走向纵深。

国防军工

整体行业估值处于15年以来的历史底部,机构配置仓位从15年的6.87%持续下降到0.93%,后市加仓空间极大。从行业增长来看,过去4年业绩以10%以上的速度增长,但估值回落超70%,当前估值正处于2014年牛市的起点。中美博弈加剧,无疑会不断提供上涨的催化剂,而军改之后的军事装备更新浪潮,也从业绩上持续形成利好。以往市场认为军工无业绩支撑,这与行业基本面向上改善的事实形成了预期差。预期差越大,板块向上修复的动能也将越强。

三、策略预案

指数一直在逼空上涨,市场情绪高涨,根本停不下来。从牛市历史规律看,一到周五,市场就预期有更多资金将在周末集结,下周一将继续涌向市场,从而推升指数上行。由于这种预期的存在,谁都想获得先手,往往周五指数向上的概率就偏大。

指数无忧,金融、科技、军工、免税、有色、医疗等主线仍将是资金的主战场,其中,科技板块随着中芯国际上市,估值的锚或将再度重塑,从资金轮动角度,或进一步涌入科技板块,相对而言,更看好科技,当然,目前处于题材百花齐放的时期,紧扣主线,围绕龙头与人气股入手是不错的选择。

 


风险提示:以上内容仅供参考,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

大盘资金流向(实时)
主力资金净流,其中超级机构 净流入大盘资金如此走向, 你手中股后市如何?
马上咨询分析师,你手中股有无异动,该持有还是卖出?
最近咨询:

郑重声明:以上发布的信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。仅供参考,万隆证券网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。万隆证券网一直维护证券市场舆论环境的稳定,坚决反对各种混淆视听的消息,虚假信息的传播,经发现将给予删帖并举报至相关部门。




您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”