英力特(000635)期货套期保值管理办法

2016/4/26 0:00:00 | 作者:

宁夏英力特化工股份有限公司

期货套期保值管理办法

第一章 总则

第一条 为加强宁夏英力特化工股份有限公司(以下简称

)对期货套期保值业务的管理,有效防范和化解风险,

“公司”

根据国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通

知》《企业内部控制基本规范》及国家有关法律法规制定本管理

办法。

第二条 公司在期货市场以从事套期保值交易为主,不得进

行投机交易。

公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的 PVC

期货品种,主要目的是用来回避现货交易中价格波动所带来的风

险。

第三条 销售分公司负责期货业务,制订公司期货套期保值

业务等相关的管理办法。

第四条 公司审计部负责对公司期货套期保值业务相关风

险管理进行评价和监督。

第五条 公司定期向董事会报告期货套期保值业务开展情

况,明确报告类型及内容,报告时间及频率。

第六条 公司董事会根据公司提交的报告,定期或不定期对

现行的期货套期保值管理办法进行评价,确保其与公司的资本实

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力和管理水平相一致。

第七条 公司根据实际需要对管理办法进行评审和修订,确

保管理办法能够适应实际运作和规范管理的需要。

第二章 组织机构及职责

第八条 公司的期货套期保值业务组织机构设置如下图所

示:

总经理

主管副总经理

期货业务操作部门 期货业务合规管理部门 期货业务结算部门 期货业务监督部门

(销售分公司) (证券部) (财务产权部) (审计部)

档案管理 合规管理 资金调拨 会计核算 风险监督

交易员 结算员

员 员 员 员 员

第九条 公司按以上组织机构及职责设置相应岗位,具体如

下:

(一)交易员:由专职人员担任,负责监控市场行情,根据

套期保值交易方案,向期货经纪公司下达指令交易。

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(二)结算员:由销售分公司核算员兼任。主要职责是:根

据公司保证金情况,确定保值头寸限额;负责成交情况的预结算

处理。

(三)档案管理员:由销售分公司档案管理员兼任。主要职

责是:负责套期保值相关档案的管理。

(四)合规管理员:由证券部主任兼任。主要职责是:监督

公司遵守有关期货的法律、法规及政策;监督公司执行内部期货

业务管理办法;定期审查交易部门的相关业务记录,定期审查公

司境内期货交易风险控制管理办法的设计与执行,及时发现期货

业务管理中存在的内控缺陷,提出改进意见并报告;检查相关建

议措施的落实情况;根据监管政策的变化,对公司的期货业务管

理办法提出相应的修改意见。

(五)资金调拨员:由财务产权部主任兼任。主要职责是:

参与审核公司的具体保值方案及资金使用计划;审核公司与期货

公司的资金收付业务。

(六)会计核算员:由财务产权部会计核算员兼任。主要职

责是:负责套期保值财务处理等相关工作。

(七)风险监督员:由审计部主任兼任。主要职责是:制定

期货业务有关的风险管理政策及管理工作程序;监督期货业务有

关人员执行风险管理政策和风险管理工作程序;审查期货经纪公

司的资信情况;参与审核公司的具体保值方案;核查交易员的交

易行为是否符合套期保值计划和具体交易方案;对期货头寸的风

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险状况进行监控,保证套期保值过程的正常进行;发现、报告,

并按程序处理风险事故;评估、防范和化解公司期货业务的法律

风险。

第三章 授权管理

第十条 与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的

有关规定及程序审核后,由公司法定代表人或经法定代表人授权

的人员签署。

第十一条 公司对期货交易操作实行授权管理。交易授权书

列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额、

交易的程序和报告,由董事长授权专职人员开展期货交易。

第十二条 被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授

权范围内的操作。

第十三条 如因各种原因造成被授权人的变动,应立即由授

权人通知业务相关各方。

被授权人自通知之时起,不再享有被授权的一切权利。

第四章 套保投资业务的申请和审批

第十四条 公司开展套期保值业务须将具体运行方案提前

报董事会或董事长指定的人员,确定套期保值额度、止损限额、

业务权限、操作策略、资金调拨、效果评估等进行审核批准后执

行。

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第十五条 经批准后的期货套保业务,如遇国家政策、市场

发生重大变化等原因,导致继续进行该业务风险有显著增加并可

能引发重大损失时,应按权限及时主动报告,并启动应急预案,

采取应对措施。

第五章 业务流程

第十六条 销售分公司提出的套期保值操作思路,结合现货

销售的具体情况和市场价格行情,制定保值操作方案,经证券部

及财务产权部复核后,由主管副总经理审核,报总经理批准后方

可执行。

第十七条 结算员根据公司的保证金情况,确定保值头寸限

额,并通知交易员。

第十八条 交易员根据公司的套期保值方案选择合适的时

机向期货经纪公司下达指令交易。

第十九条 交易员将与期货经纪公司初步确认的成交单传

给结算员,结算员进行预结算处理,并将预结算结果传递给销售

分公司。

第二十条 在收到期货经纪公司发来的账单后,结算员核查

期货经纪公司发来的成交交割单是否与交易员提供的交割单一

致。若核查无误,则由结算员在账单上签字并向期货经纪公司发

确认;若不一致,则需由结算员同交易员一起核查原因。若发生

错单情况,则按第三十六条交易错单处理程序进行处理。

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第二十一条 合规管理员核查交易是否符合套期保值方案,

若不符合,须立即报告公司主管副总经理、总经理。

第二十二条 结算员将成交情况及结算情况信息传递给资

金调拨员和会计核算员,资金调拨员依据公司相关管理办法进行

相应的资金收付,会计核算员对开设在期货公司的账户进行严格

管理和账务处理,每个交易日对资金往来进行核对。

销售分公司按公司会计核算的相关规定及时将期货业务的

相关汇总单证传递到公司财务产权部。

第二十三条 公司根据实际情况,如果需要进行实物交割了

结期货头寸时,协调现货产品销售员、交易员及资金调拨员,以

确保交割按期完成。

第六章 财务处理

第二十四条 公司从事期货投资须符合《企业会计准则》及

其他相关法律法规的规定。

第二十五条 公司进行套期保值期货交易会计核算按《企业

会计准则》、财政部《商品期货套期业务会计处理暂行规定》要

求执行。

第二十六条 公司进行套期保值期货交易涉及税务按照税

法相关规定处理。

第七章 风险管理

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第二十七条 公司在开展期货套期保值业务必须按以下要

求进行:

(一)严格遵守国家法律法规,充分关注期货套期保值业务

的风险点,制定切合实际的业务计划;严格按规定程序进行保证

金及清算资金的收支;建立持仓预警报告和交易止损机制,防止

交易过程中由于资金收支核算和套期保值盈亏计算错误而导致

财务报告信息的不真实;防止因重大差错、舞弊、欺诈而导致损

失;确保交易指令的准确、及时、有序记录和传递;

(二)充分评估、认真选择期货经纪公司;

(三)合理设置期货业务组织机构,建立岗位责任制,明确

各相关部门和岗位的职责权限:

1.公司期货业务岗位设置应严格按照本管理办法“第二章

组织机构”执行;

2.期货业务人员要求:

(1)有较好的经济基础知识及管理经验、具备良好的职业

道德;

(2)有较高的业务技能,熟悉期货交易相关的法律、法规,

遵守法律、法规及期货交易的各项管理办法,规范自身行为,杜

绝违法、违规行为;

(3)必须经过专业的期货知识培训;

(4)大专以上学历,在公司工作两年以上,具有良好的工

作表现。

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第二十八条 公司财务产权部负责资金划拨、资金使用和对

持仓情况进行监督等风险控制。

第二十九条 公司的期货开户及期货经纪合同签订程序如

下:

(一)公司选择境内具有良好资信和业务实力的期货经纪公

司,作为公司期货经纪公司;

(二)公司法定代表人或经法定代表人书面授权的人员代表

公司与期货经纪公司签订期货套期保值业务经纪合同,并办理开

户工作。

第三十条 销售分公司应随时跟踪了解期货经纪公司的发

展变化和资信情况,并将有关发展变化情况报告、主管副总经理、

总经理,以便公司根据实际情况来选择或更换经纪公司。

第三十一条 风险监督员须严格审核公司的套期保值品种,

若与批准品种不符,立即报告主管副总经理、总经理。

第三十二条 套期保值要严格按照公司董事会的决议执行,

并按照不同月份的实际生产能力来确定和控制当期的套期保值

头寸,不得超过董事会授权范围进行保值。

第三十三条 公司在已经确认对实物合同进行套期保值的

情况下,期货头寸的建立、平仓要与所保值的实物合同在数量上

及时间上相匹配。

第三十四条 公司建立风险测算系统:

(一)资金风险:测算已占用的保证金数量、浮动盈亏、可

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用保证金数量及拟建头寸需要的保证金数量、公司对可能追加的

保证金的准备数量;

(二)保值头寸价格变动风险:根据公司套期保值方案测算

已建仓头寸和需建仓头寸在价格出现变动后的保证金需求和盈

亏风险。

第三十五条 公司建立风险处理程序:

(一)当市场价格波动较大或发生异常波动的情况时,交易

员应立即报告部门主管和风险监督员;当市场价格发生异常波动

的情况时,销售分公司和风险监督员应立即报告主管副总经理、

总经理;

(二)当发生以下情况时,风险监督员应立即向主管副总经

理报告:

1.期货业务有关人员违反风险管理政策和风险管理工作程

序;

2.期货经纪公司的资信情况不符合公司的要求;

3.公司的具体保值方案不符合有关规定;

4.交易员的交易行为不符合套期保值方案;

5.公司期货头寸的风险状况影响到套期保值过程的正常进

行;

6.公司期货业务出现或将出现有关的法律风险。

(三)公司套保业务的披露依照《深圳证券交易所股票上市

规则》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等相关规定要

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求及时进行披露。

(四)公司主管副总经理组织召开期货专题会议,充分分析、

讨论风险情况及应采取的对策;

(五)明确公司期货交易和风险限额,以及对越权行为的惩

罚措施;

(六)相关人员执行公司的风险处理决定。

第三十六条 公司交易错单处理程序:

(一)当发生属期货经纪公司过错的错单时:由交易员通知

期货经纪公司,并由期货经纪公司及时采取相应错单处理措施,

并向期货经纪公司追偿产生的直接损失;

(二)当发生属于公司交易员过错的错单时,向主管副总经

理报告,由交易员采取相应的指令,相应的交易指令要求能消除

或尽可能减小错单对公司造成的损失。

第三十七条 公司合理计划和安排使用保证金,保证套期保

值过程正常进行。合理选择保值月份,避免市场流动性风险。

第三十八条 公司严格按照规定设置和安排期货业务相关

人员,加强相关人员的职业道德教育及业务培训,提高相关人员

的综合素质。

第三十九条 公司建立与交易系统衔接的风险管理信息系

统,及时提供期货业务相关的交易和其他数据,实时监控交易的

实际情况。

第四十条 公司设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施

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系统,保证交易系统的正常运行,确保交易工作正常开展。

第八章 报告管理

第四十一条 公司套保业务实行每日报告。销售分公司和财

务产权部制作套保业务日报表,及时向风险管理员和主管副总经

理报告当日交易情况、交易结算情况、资金使用情况及浮动盈亏

等。套保资金帐户如出现盈余,帐户金额连续 5 个交易日超过规

定限额应将超过部分划入公司指定银行帐户。

第四十二条 交易员每日与结算员核对交易成交单、套保资

金帐户交易保证金和清算准备金余额和套保头寸,防止出现透支

开仓,或被交易所强制平仓的情况发生。

第四十三条 公司财务产权部加强对超限额交易和保证金

给付的监控,一旦发现未按事先计划进行的交易,应及时反馈给

公司销售分公司。

第九章 档案管理

第四十四条 公司对期货套期保值的交易原始资料、结算资

料等业务档案保存至少 15 年。

第四十五条 公司对期货业务开户文件、授权文件等档案应

保存至少 15 年。

第十章 保密管理

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第四十六条 公司期货业务相关人员应遵守公司的保密管

理办法。

第四十七条 公司期货业务相关人员不得泄露本公司的套

期保值方案、交易情况、结算情况、资金状况等与公司期货交易

有关的信息。

第四十八条 公司期货业务相关人员及其他因工作关系接

触到与公司期货交易有关的信息的工作人员,负有严格保密的责

任和义务,由个人原因造成信息泄露并产生的任何不良后果由当

事人负全部责任,同时公司将追究当事人责任。

第十一章 监督检查

第四十九条 合规管理员要求有丰富的经济及管理经验、良

好的职业道德,熟悉期货方面的法律、法规。

第五十条 公司合规管理员独立于公司期货业务部门。

第五十一条 公司合规管理员通过合规检查工作,协助公司

主管副总经理监督期货业务人员严格遵守有关期货的法律法规

和执行公司内部期货业务管理办法。

第五十二条 合规管理员按以下时间要求进行境内期货业

务合规检查,并在规定时间内将合规检查报告上报公司总经理。

(一)在每季度结束后十日内完成季度合规检查;

(二)在上半年结束后二十日内完成上半年合规检查;

(三)在每年度结束后三十日内完成年度合规检查。

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第十二章 应急处理预案控制

第五十三条 经批准后的期货套保业务,如遇国家政策、市

场发生重大变化等原因,导致继续进行该业务风险有显著增加并

可能引发重大损失时,应按权限及时主动报告,并在最短时间内

平仓或锁仓。

第五十四条 若遇地震、水灾、火灾等不可抗力原因导致的

损失按中国期货行业相关法规及经济合同的相关内容处理。

第五十五条 如本地发生停电,计算机及企业网络故障使交

易不能正常进行时及时启用备用无线网络的笔记本电脑。

第五十六条 由于生产设备故障导致不能按时交割,应当采

取措施及时平仓或组织货源交割。

第五十七条 当期货行情出现不利于套保的单边行情时,在

实物交割以前企业有可能出现浮亏甚至巨额浮亏时,按原先的套

保方案实施。

第十三章 附则

第五十八条 本管理办法由公司董事会负责解释。

第五十九条 本管理办法自 2016 年 4 月 25 日第七届董事会

第四次会议审议通过后执行。

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附件 1:

期 货 管 理 职 能 图

制定 成交 交易 过程 资金 风险

审核 批准 交易 归档

方案 确认 核算 监控 调拨 评估

总经理 ★ ★ ★ ★

主管副总经理 ★ ★

财务总监 ★ ★ ★

销售分公司

★ ★ ★ ★ ★

经理

交易员 ★ ★ ★

结算员 ★ ★ ★

风险监督员 ★ ★ ★

合规管理员 ★ ★

资金调拨员 ★ ★

会计核算员 ★

档案管理员 ★

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附件 2:

宁夏英力特化工股份有限公司套期保值

申请(审批)表

申请人 联系电话

合 约 买 □ 卖 □ 申请数量(手) 拟建仓期限

董事长(或授权委托人):

授权委托人经过何种授权 书面授权 □ 电话授权 □ 网络授权 □

电话纪录人签字: 网络授权见证人签字:

注:若为书面授权,申请表后需附董事长亲笔签名的授权委托书。

风险提示:以上内容仅供参考,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

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