海螺水泥(600585)2012年公司债券受托管理事务报告(2015年度)

2016-04-23 0:00:00 | 作者:

安徽海螺水泥股份有限公司

ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED

2012 年公司债券受托管理事务报告

( 2 01 5 年 度 )

债券受托管理人

(北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层)

2016年4月

重要声明

中德证券有限责任公司(以下简称“中德证券”)编制本报告的内容及信息均

来源于安徽海螺水泥股份有限公司(以下简称“海螺水泥”或“发行人”)2016

年3月对外公布的《安徽海螺水泥股份有限公司2015年年度报告》等相关公开信息

披露文件、第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向中德证券出具的说明文

件。中德证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证,也不就该等

引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关事

宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声

明。在任何情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,中德证券不承

担任何责任。

1

第一章 本次债券概要..............................................................................................3

第二章 发行人2015年度经营和财务状况................................................................5

第三章 发行人募集资金使用情况............................................................................9

第四章 本次债券担保人情况.................................................................................10

第五章 债券持有人会议召开的情况......................................................................11

第六章 本次债券本息偿付情况.............................................................................12

第七章 本次债券跟踪评级情况.............................................................................13

第八章 发行人证券事务代表的变动情况...............................................................14

2

第一章 本次债券概要

一、债券名称

2012年安徽海螺水泥股份有限公司公司债券(以下简称“本次债券”)。

二、核准文件和核准规模

本次债券经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1401号文件核准公开发

行,核准规模为债券面值不超过人民币60亿元。

三、债券简称及代码

12海螺01、122202;12海螺02、122203。

四、发行主体

安徽海螺水泥股份有限公司。

五、发行规模

60亿元人民币。

六、票面金额和发行价格

本次债券面值100元,平价发行。

七、债券品种的期限及规模

本次债券按不同期限分为两个品种,分别为:5年期固定利率债券,发行规模

为25亿元;10年期固定利率债券,发行规模为35亿元。其中,10年期品种附加第

7年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

八、债券形式

实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账

户托管记载。本次债券发行结束后,债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债

券的转让、质押。

九、债券年利率、计息方式和还本付息方式

(一)债券利率

本次债券5年期品种票面利率为4.89%,10年期品种票面利率为5.10%。

(二)还本付息的期限及方式

3

本次债券的起息日为2012年11月7日。

本次债券5年期品种的付息日为2013年至2017年每年的11月7日;10年期品种

的付息日为2013年至2022年每年的11月7日,如投资者行使回售选择权,则其回

售部分本次债券的付息日为2013年至2019年每年的11月7日。如遇法定节假日或

休息日,则顺延至其后的第1个工作日,顺延期间不另计息。

本次债券5年期品种的兑付日为2017年11月7日;本次债券10年期品种的兑付

日为2022年11月7日,如投资者行使回售选择权,则其回售部分本次债券的到期日

为2019年11月7日。如遇法定及政府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个

工作日,顺延期间不另计息。

本次债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计息。每年付息一次,到期

一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。还本付息将按照债券登记机构的

有关规定来统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构

的相关规定办理。

十、债券担保情况

安徽海螺集团有限责任公司(以下简称“海螺集团”或“担保人”)为本次债

券的还本付息出具了担保函,担保人承担保证的方式为无条件的不可撤销的连带责

任保证担保,担保范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债

权的费用及其他应支付的费用。

十一、发行时信用级别

经中诚信证券评估有限公司综合评定,发行人的主体信用等级为AAA,本次

债券的信用等级为AAA。

十二、债券受托管理人

发行人聘请中德证券作为本次债券的债券受托管理人。

十三、募集资金用途

本次债券募集资金用于补充发行人流动资金和调整债务结构。

4

第二章 发行人2015年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

(一)中文名称:安徽海螺水泥股份有限公司

英文名称:ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED

(二)公司法定代表人:王建超

(三)公司注册地址:中国安徽省芜湖市文化路39号

(四)经营范围:

许可经营项目:煤炭批发、零售;承包国外工程项目、对外派遣实施工

程所需的劳务人员。

一般经营项目:水泥及辅料、水泥制品生产、销售、出口、进口,机械

设备、仪器仪表、零配件及企业生产、科研所需的原辅材料生产、销售、出

口、进口;电子设备生产、销售、出口、进口;技术服务。

(五)注册资本:5,299,302,579元

二、发行人2015年度经营情况

2015年,随着中国经济进入新常态,固定资产投资和房地产投资增速回落,

水泥市场需求下降明显,水泥产销量均呈现负增长。行业盈利水平大幅回落,全行

业利润总额同比下降57%,全国水泥企业3,392家,整体亏损面达34%。面对国内

宏观经济形势下行的压力,发行人根据各区域市场特点和市场变化,及时调整营销

策略,加大市场开拓力度,市场份额保持增长;同时,发行人发挥规模集中采购优

势,优化调整原燃材料采购渠道,降低采购成本;强化指标管理,优化生产组织,

稳定运营质量。

2015年,发行人的主营业务收入为497.29亿元,较上年同比下降15.66%;归

属于上市公司股东的净利润为75.16亿元,较上年同比下降31.63%;每股盈利1.42

元,较上年同比下降0.65元/股。报告期内,发行人稳步推进工程项目建设,贵阳

海螺、祁阳海螺等5条熟料生产线,庐山海螺、临夏海螺等17台水泥磨相继建成投

产,同时还建成了弋阳海螺、乾县海螺等6个骨料项目,新增熟料产能1,150万

5

吨、水泥产能2,250万吨、骨料产能900万吨;另外,成功并购了江西圣塔集团的

水泥业务相关资产,增加熟料产能480万吨、水泥产能540万吨。

截至报告期末,发行人熟料产能达 2.29亿吨,水泥产能达2.90亿吨,骨料产

能2,340万吨,余热发电总装机容量达1,183兆瓦。2015年,发行人共生产熟料

2.07亿吨,同比增长5%;生产水泥2.24亿吨,同比增长2%。

发行人积极稳妥推进国际化进程,印尼南加海螺二期工程、印尼孔雀港粉磨

站、西巴布亚、缅甸皎施等项目建设全面启动;印尼北苏拉威西、老挝万象、老挝

琅勃拉邦、柬埔寨马德望等水泥项目的前期工作有序推进。

同时,发行人持续推进水泥节能环保项目建设,铜仁海螺、巴中海螺等10套

余热发电机组投入运行,新增装机容量94.5兆瓦;继续实施熟料生产线低氮分级燃

烧技术改造和SNCR烟气脱硝技术改造,截至报告期末,发行人已运营生产线全部

完成脱硝技改,且运行良好。

利润表主要情况

2015 年同比增减

项 目 2015 年(千元) 2014 年(千元)

(%)

主营业务收入 49,728,718 58,964,535 -15.66

营业利润 8,666,508 13,823,479 -37.31

利润总额 10,039,397 14,882,810 -32.54

归属于上市公司

7,516,385 10,993,022 -31.63

股东的净利润

三、发行人2015年度资产负债与现金流情况

(一)资产负债状况

截至2015年12月31日,发行人的总资产为10,578,139万元,较上年末增加

3.45%;负债为3,186,982万元,较上年末减少2.37%。截至2015年12月31日,发

行人的资产负债率为30.13%,较上年末下降了1.79 个百分点。

截至2015年12月31日,归属于上市公司股东的股东权益为7,049,189万元,较

上年末增加6.46%;归属于上市公司股东的每股净资产为13.30元,较上年末增加

0.80 元/股。

6

截至2015年12月31日,发行人流动资产总额为2,620,638万元,流动负债总额

为2,040,216 万元,流动比率为1.28:1(去年同期为1.74:1),流动比率同比下

降主要是由于一年内到期长期负债增加所致。

资产负债表主要情况

2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年末比年初数

项 目

(千元) (千元) 增减(%)

固定资产 61,695,521 57,250,500 7.76

流动及其它资产 44,085,871 45,002,597 -2.04

总资产 105,781,392 102,253,097 3.45

流动负债 20,402,162 14,397,009 41.71

非流动负债 11,467,659 18,244,847 -37.15

少数股东权益 3,419,683 3,394,633 0.74

归属于上市公司股

70,491,888 66,216,608 6.46

东的股东权益

负债及权益合计 105,781,392 102,253,097 3.45

(二)现金流量分析

2015年,发行人经营活动产生的现金流量净额为99.08亿元,同比下降77.46

亿元,主要系发行人营业收入下降所致。

2015年,发行人投资活动产生的现金流量净流出较上年增加78.68亿元,主要

系发行人增加3 个月以上定期存款所致。

2015年,发行人筹资活动产生的现金流量净流出较上年减少13.90亿元,主要

系发行人偿还到期借款同比减少所致。

现金流量表主要情况

变动比例

项 目 2015 年(千元) 2014 年(千元)

(%)

经营活动产生的现金流量净额 9,908,174 17,654,489 -43.9

投资活动产生的现金流量净额 -12,719,267 -4,851,114 -162.2

筹资活动产生的现金流量净额 -5,395,324 -6,785,676 20.5

汇率变动对现金及现金等价物

-20,670 -24,510 -15.7

的影响

现金及等价物净增加额 -8,227,087 5,993,189 -237.3

年初现金及等价物余额 12,512,121 6,518,932 91.9

7

变动比例

项 目 2015 年(千元) 2014 年(千元)

(%)

年末现金及等价物余额 4,285,034 12,512,121 -65.8

8

第三章 发行人募集资金使用情况

一、本次债券募集资金情况

发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1401号文件核准,于2012

年11月7日公开发行了60亿元公司债券。

根据本次债券募集说明书的相关内容,募集资金扣除发行费用后,海螺水泥拟

安排其中30亿元用于调整公司债务结构,剩余募集资金用于补充公司营运资金。

二、本次债券募集资金实际使用情况

海螺水泥2012年公开发行公司债券募集资金净额为599,524万元。上述募集资

金已使用完毕,其中补充公司流动资金300,000万元,偿还贷款299,524万元。

9

第四章 本次债券担保人情况

本次债券由海螺集团提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。

海螺集团是国务院批准确定的120家大型试点企业集团之一。截止2015年12

月31日,海螺集团注册资本为8亿元人民币,安徽省国有资产监督管理委员会是海

螺集团实际控制人。

截至2015年12月31日,海螺集团合并报表总资产为1,117.09亿元,利润总额

104.78亿元(以上数据来源于安徽新中天会计师事务所有限公司“新中天审报字

[2016]第0328号审计报告”)。截至2015年12月31日,海螺集团是海螺水泥的控

股股东,同时亦是芜湖海螺型材科技股份有限公司(一家于深圳证券交易所挂牌上

市的公司)的控股股东。

截至本报告出具日,海螺集团未出现可能影响其作为保证人履行保证责任的重

大诉讼、仲裁和行政处罚等重大事件。

10

第五章 债券持有人会议召开的情况

2015年度内,未召开债券持有人会议。

11

第六章 本次债券本息偿付情况

发行人于2015年11月9日按期支付了本次债券自2014年11月7日至2015年11

月6日期间的利息。

12

第七章 本期公司债券跟踪评级情况

根据本次债券募集说明书的约定,在跟踪评级期限内,中诚信证券评估有限公

司将于发行主体及担保主体年度报告公布后二个月内完成该年度的定期跟踪评级,

并发布定期跟踪评级结果及报告;在此期限内,如发行主体、担保主体发生可能影

响本次债券信用等级的重大事件,应及时通知中诚信证券评估有限公司,并提供相

关资料,中诚信证券评估有限公司将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评

级结果。

2015年4月25日,中诚信证券评估有限公司出具《2012年安徽海螺水泥股份

有限公司公司债券跟踪评级报告(2015)》,本期公司债券信用等级维持为

AAA,发行主体长期信用等级维持为AAA,评级展望维持为稳定。

2016年4月15日,中诚信证券评估有限公司出具《2012年安徽海螺水泥股份

有限公司公司债券跟踪评级报告(2016)》,本期公司债券信用等级维持为

AAA,发行主体长期信用等级维持为AAA,评级展望维持为稳定。

13

第八章 发行人证券事务代表的变动情况

发行人的证券事务代表为廖丹女士,报告期内未发生变动。

风险提示:以上内容仅供参考,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

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