中兴通讯(000063)关于申请2016年衍生品投资额度的公告

2016/4/7 0:00:00 | 作者:

中兴通讯股份有限公司

关于申请二○一六年衍生品投资额度的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没有虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏。

特别提示:

1.公司第七届董事会审计委员会第一次会议一致审议通过了《公司关于申请二○一六

年衍生品投资额度的议案》,并同意将此议案提交公司董事会审议。

2.公司第七届董事会第二次会议一致审议通过了《公司关于申请二○一六年衍生品投

资额度的议案》 与会董事充分讨论了上述议案,知悉公司拟进行的衍生品投资的产品种类、

操作流程、风险管理流程及其与公司日常经营的相关性,并同意将此议案提交公司股东大会

审议。

3.2016年公司拟通过开展保值型衍生品投资降低外汇波动对公司带来的不利影响。保

值型衍生品投资以正常的进出口业务为背景,投资金额和投资期限与收付款预期相匹配。公

司禁止从事任何投机套利行为。衍生品投资所面临的风险包括市场风险、流动性风险、履约

风险和其它风险。

一、 衍生品投资履行合法表决程序的说明

中兴通讯股份有限公司(以下简称“公司”)及其控股子公司为降低国际业

务的外汇风险,2015 年度公司在董事会和股东大会授权额度内进行了衍生品投

资并有效降低了外汇波动对公司带来的不利影响。因以上授权即将到期,为保证

外汇风险控制策略继续实施,公司 2016 年度拟申请针对公司外汇风险敞口采取

动态覆盖率对冲,进行净额不超过折合为 30 亿美元额度的保值型衍生品投资,上

述申请额度在授权有效期限内可循环使用。

公司于 2016 年 4 月 6 日召开的第七届董事会第二次会议审议通过了《公司

关于申请二○一六年衍生品投资额度的议案》,该议案还需获得公司股东大会审

批,公司董事会拟将该议案提交 2016 年 6 月 2 日召开的 2015 年度股东大会予以

1

审议。公司独立非执行董事张曦轲先生、陈少华先生、吕红兵先生、Bingsheng Teng

(滕斌圣)先生、朱武祥先生审议了此项议案,并就此项议案发表了独立意见,

五位独立非执行董事一致认为:公司开展的衍生品业务与日常经营需求紧密相

关,风险可控,符合有关法律、法规的有关规定。

该事项不属于关联交易事项,不需履行关联交易表决程序。

二、 衍生品投资品种

2016 年公司拟通过开展保值型衍生品投资降低外汇波动对公司带来的不利

影响。保值型衍生品投资指公司为减少实际经营活动中汇率波动带来的对公司资

产、负债和盈利水平变动影响,利用金融机构提供的外汇产品开展的以保值为目

的的衍生品投资业务,该类业务主要涉及外汇远期、结构性远期,并辅之以外汇

掉期和外汇期权。

三、 衍生品投资的主要条款

1、合约期限:不超过三年

2、交易对手:银行类金融机构

3、流动性安排:保值型衍生品投资以正常的外汇收支业务为背景,投资金

额和投资期限与预期收支期限相匹配。

4、其他条款:衍生品投资主要使用公司的银行综合授信额度,到期采用本

金交割或差额交割的方式。

四、 开展衍生品投资的必要性

公司开展的衍生品投资业务与日常经营需求紧密相关,随着公司外汇收入的

不断增长,收入与支出币种的不匹配致使以美元和欧元为主的外汇风险敞口不断

扩大,为防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响,公司需进行保值型

衍生品投资,以减少外汇风险敞口。

五、 衍生品投资的管理情况

1.公司已制定《衍生品投资风险控制及信息披露制度》和《衍生品投资管理

办法》,对公司进行衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规

定,以有效规范衍生品投资行为,控制衍生品投资风险。

2

2.公司成立了由财务总监负责的投资工作小组,具体负责公司衍生品投资事

务。投资工作小组配备投资决策、业务操作等专业人员拟定衍生品投资计划并在

董事会或股东大会授权范围内予以执行。

3.公司投资工作小组成员已充分理解衍生品投资的特点和潜在风险,严格执

行衍生品投资的业务操作和风险管理制度。

六、 衍生品投资的风险分析

1.市场风险。保值型衍生品投资合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生投

资损益;在保值型衍生品的存续期内,每一会计期间将产生重估损益,至到期日

重估损益的累计值等于投资损益。

2.流动性风险。保值型衍生品以公司外汇收支预算为依据,与实际外汇收支

相匹配,以保证在交割时拥有足额资金供清算,或选择净额交割衍生品,以减少

到期日现金流需求。

3.履约风险。公司衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业

务往来的银行,基本不存在履约风险。

4.其它风险。在开展业务时,如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作

或未充分理解衍生品信息,将带来操作风险;如交易合同条款的不明确,将可能

面临法律风险。

七、 衍生品投资风险管理策略

1.公司开展的衍生品投资以减少汇率波动对公司影响为目的,禁止任何风险

投机行为;公司衍生品投资额不得超过经董事会或股东大会批准的授权额度上

限;公司不得进行带有杠杆的衍生品投资。

2.公司投资工作小组在衍生品投资前需进行衍生品投资风险分析,并拟定投

资方案(包括投资品种、期限、金额、交易银行等)和可行性分析报告提交公司

风险管理委员会予以风险审核,最终经财务总监审批。

3. 公司衍生品投资合约由投资工作小组提交财务总监审批后予以执行。

4.公司与交易银行签订条款准确清晰的合约,严格执行风险管理制度,以防

范法律风险。

5.公司风险管理委员会跟踪衍生品公开市场价格或公允价值变动,及时评估

已投资衍生品的风险敞口变化情况,并定期向董事会审计委员会报告,如发现异

3

常情况及时上报董事会审计委员会,提示投资工作小组执行应急措施。

6.公司内部审计部门定期对衍生品投资进行合规性审计。

八、 衍生品投资公允价值分析

公司开展的衍生品交易主要针对具有较强流通性的货币,市场透明度大,成

交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值,公司按照银行、路透系统

等定价服务机构提供或获得的价格厘定。

九、 衍生品投资会计核算政策及后续披露

1.公司开展的衍生品投资会计核算方法依据《企业会计准则》确定。

2.当公司已投资衍生品的公允价值减值与用于风险对冲的资产(如有)价

值变动加总,导致合计亏损或浮动亏损金额超过 1000 万人民币时,公司风险管

理委员会将向董事会报告;达到公司最近一期经审计净资产的 10%时,公司将以

临时公告及时披露。

3.公司将在定期报告中对已经开展的衍生品投资相关信息予以披露。

十、 独立非执行董事专项意见

公司独立非执行董事张曦轲先生、陈少华先生、吕红兵先生、Bingsheng Teng

(滕斌圣)先生、朱武祥先生审议了公司开展衍生品投资事项,就该事项发表以

下独立意见:

鉴于公司及其控股子公司国际业务的持续发展,外汇收入不断增长,为降

低外汇业务的汇率风险,通过有效的金融衍生工具锁定汇兑成本,有利于增强公

司财务稳定性,提高公司竞争力。公司已为衍生品业务进行了严格的内部评估,

建立了相应的监管机制。我们认为公司开展的衍生品业务与日常经营需求紧密相

关,风险可控,符合有关法律、法规的有关规定。

特此公告。

中兴通讯股份有限公司董事会

2016 年 4 月 7 日

风险提示:以上内容仅供参考,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

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