坚瑞沃能(300116)创新联盟与中通客车签署合作协议 助推公司业绩稳步提升

2017/2/22 0:00:00 | 作者:王俊杰\欧子辰

主要观点

1.创新联盟龙头强者恒强,合作订单属正常业务推进

本次战略协议的签署对于公司未来新客户开拓、营收与净利润增长有着正向拉动作用。但我们认为,该协议属于沃特玛与创新联盟2017年扩大市占率的正常发展节奏。该订单对于别的体量的公司也许会带来公司销售规模量级上的飞跃,但对于动力电池龙头沃特玛而言,该订单体量相当于2016年销售体量的1/4左右。随着17年公司市占率进一步提高与物流车电池供货加速,预计该订单体量约可占到17年销售体量的1/6-1/7左右。对于有1000余家企业成员的创新联盟而言,更是仅能称作其正常生产销售节奏的一部分。

2.合作协议有助于深化市场对于公司的认识

沃特玛2016年出货量全行业排名第二,仅次于CATL(出货量口径排除上下游一体化比亚迪)。2016年公司产品质量改善明显,运营服务体系成熟,公司本就是新能源汽车动力电池与运营市场的绝对龙头,市占率不断上升,价值彰显。市场对于沃特玛与创新联盟认识度仍严重不足,大体量的合作协议有助于加强并深化市场对于公司的认识。

3.投资建议:

预计公司2017-2018年EPS为1.00/1.34 元,对应PE仅为15/12倍,新能源汽车动力电池+运营龙头低估明显。维持强烈推荐评级。

4.风险提示:

新能源汽车推广不及预期,物流车推广不及预期。

风险提示:以上内容仅供参考,不作为投资决策依据,投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

中通客车资金流向历史

日期涨跌幅资金净流入净占比
中通客车资金3天流入亿,后市如何?
马上咨询分析师,能不能买入?要不要卖出?

最近咨询:

万隆微信

您还没有填写“登录名”

请填写“密码”

忘记密码?

您还没有填写“用户名”

请填写“密码”

请再次“确认密码”

请填写“手机号码”

获取验证码

请填写“验证码”